El ex ejecutivo de Goldman Sachs prevé un aumento masivo en la adopción institucional de criptomonedas

En un episodio esclarecedor de Binance VIP Voices, Raoul Pal, director ejecutivo y cofundador de Real Vision Group & Global Macro Investor, compartió su experiencia sobre el floreciente mundo del comercio institucional de criptomonedas. Con más de tres décadas en finanzas y una sólida base en activos digitales desde 2012, la trayectoria de Pal incluye su paso por Goldman Sachs y la gestión de un importante fondo de cobertura para GLG Partners.

Dinámica del comercio tradicional versus criptográfico

Pal destacó las similitudes entre todos los mercados, señalando la mayor volatilidad de los activos digitales debido a su etapa inicial de crecimiento. Describió esto como un arma de doble filo, que ofrece rendimientos potencialmente altos pero va acompañado de un riesgo considerable, lo que los convierte en una adición lucrativa y desafiante a las carteras de inversión.

La evolución de las criptoestrategias institucionales

Al observar la adopción institucional de las criptomonedas en 2023 y 2024, Pal observó un interés creciente en las inversiones en criptomonedas. Pal señaló que las instituciones han pasado gradualmente de inversiones exploratorias iniciales a participaciones más sustanciales, incluidos proyectos de tokenización y desarrollo de productos estructurados. Hizo hincapié en el creciente interés en activos digitales rentables como Ethereum, lo que marca un cambio significativo en la estrategia institucional hacia las criptomonedas.

Influencia institucional en los criptomercados

Pal pronosticó una afluencia sustancial de inversores institucionales en el próximo ciclo económico, lo que podría elevar el mercado de criptomonedas a una valoración superior a los 10 billones. Anticipó que el crecimiento sería impulsado por instituciones que integrarían productos criptográficos en sus redes, facilitando una entrada de capital más amplia y un cambio de mecanismos de inversión individuales a agregados.

Estrategias de las instituciones financieras post-2024

Más allá de 2024, Pal preveía un cambio transformador en los enfoques de las instituciones financieras, con un mayor enfoque en blockchain para diversas aplicaciones como monedas estables, divisas y valores. Citó ejemplos de actores importantes como Goldman Sachs y Fidelity, destacando el impulso de toda la industria hacia la adopción de la tecnología blockchain y los activos digitales.

Activos digitales en carteras institucionales

Finalmente, Pal aconsejó a los administradores de activos nuevos en el mundo de las criptomonedas que vieran los activos digitales, particularmente Bitcoin, como un estabilizador de cartera a pesar de su volatilidad. Sugirió que las empresas tradicionales de gestión de activos deberían confiar en los modelos de asignación de activos de las instituciones financieras establecidas para integrar eficazmente los activos digitales en sus carteras, destacando la necesidad de comprender dónde encajan estos activos dentro de las estrategias de inversión tradicionales.

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