В какие криптовалютные проекты инвестируют фонды. Список и тенденции
Биткоин достиг рекордной цены, но объем венчурного капитала на рынке далек от прошлых показателей. Эксперты полагают, что это сдерживает дальнейший рост
Венчурная компания Paradigm возглавила инвестраунд на $225 млн стартапа Monad Labs при его оценке в $3 млрд. Его разработчики создают собственный блокчейн Monad, который, согласно пресс-релизу, должен составить полноценную конкуренцию таким сетям как Solana или Sui.
Сооснователь Monad Labs Кионе Хон восемь лет работал в компании-маркетмейкере Jump Trading, в том числе в его отдельном криптовалютном подразделении Jump Crypto. Paradigm вложила в амбициозный стартап $150 млн, и как сообщается, была инициатором привлечения других инвесторов. Пока это крупнейший из инвестиционных раундов среди криптопроектов в 2024 году.
Компанию Paradigm в 2018 году основали соучредитель крупнейшей в США криптобиржи Coinbase Фред Эрзам и бывший партнер фонда Sequoia Capital Мэтт Хуанг. Она является одной из самых плодовитых венчурных фирм в криптовалютном пространстве — в ее портфеле Uniswap, Blur, OpenSea, Blast, Optimism, Friend.Tech, Phantom, Zora и еще десятки других популярных блокчейн-сервисов.
rbc.group
По разным источникам, Paradigm ведет переговоры о привлечении от $750 млн до $850 млн в новый фонд для инвестиций в криптопроекты, и она — не единственная среди венчурных фирм, которые ищут средства на фоне подъема крипторынка. В начале апреля компания 1kx привлекла $75 млн для поддержки криптовалютных стартапов на ранних стадиях. Galaxy Digital, Hack VC и Hivemind Capital также сообщали о привлечении соответственно $100 млн, $150 млн и $50 млн в свои новые фонды.
Тем не менее, рыночные аналитики считают, что объем венчурного капитала в текущих условиях не соответствует ожиданиям рынка.
Недостаточный объем
По мнению экспертов JPMorgan, относительно невеликий приток венчурного финансирования в криптоиндустрию в 2024 году, несмотря на оживление рынка, несет в себе определенные риски.
«Наши индикаторы потоков венчурных инвестиций в индустрию криптовалют выглядят довольно сдержанными по сравнению с предыдущими годами», — написали аналитики JPMorgan под руководством Николаоса Панигиртзоглоу в отчете от 11 апреля. — Мы всегда утверждали, что восстановление притока венчурного капитала является необходимым условием для устойчивого роста криптовалютных рынков. Поэтому, по нашему мнению, сдержанные потоки инвестирования с начала года сопряжены с риском ухудшения состояния рынка».
Несмотря на тенденцию к росту криптовалютного фандрайзинга с начала 2024 года, совокупный объем венчурного капитала все еще сильно ниже по сравнению с прошлыми пиками, пишут аналитики CryptoRank в отчете о венчурных инвестициях на крипторынке в первом квартале текущего года. Поскольку сбор средств все еще остается относительно сдержанным, «сезон альткоинов» может не проявиться в широких масштабах, допускают авторы.
Сезон альткоинов, Altseason — сленговый термин криптовалютных трейдеров, означающий период активного единовременного роста альтернативных криптовалют.
Если 75% или более криптовалют показывают доходность за 90 дней в процентном соотношении выше, чем у биткоина, это считается сезоном альткоинов. По этому принципу рассчитывается так называемый индекс сезона альткоинов.
В первом квартале 2024 года объем привлеченных криптопроектами средств заметно увеличился, достигнув $1,03 млрд только в марте. В общей сложности за первый квартал было привлечено $2,3 млрд. Одновременно с этим количество проведенных раундов финансирования выросло с 122 в январе до 167 в марте.