Как США вернули лидерство на крипторынке. Что им помогло

США восстановили свою значимость в криптосекторе, после того как в течение большей части 2023 года на превосходство в отрасли претендовала Азия

США восстановили лидерство на рынке криптовалют, пишет Bloomberg. Это произошло благодаря переизбранию Дональда Трампа на пост президента, а также растущему спросу на криптовалютные деривативы и биржевые фонды (ETF).

Всплеск активности в сфере цифровых валют был вызван успешным запуском ETF на биткоин в США в начале 2024 года. А победа Трампа, пообещавшего сделать Америку «криптостолицей» мира, еще больше разожгла ажиотаж на крипторынке США.

В результате этого США восстановили свою значимость в криптосекторе, после того как в течение большей части 2023 года на лидерство в отрасли претендовала Азия. Этот регион был «крупным бенефициаром» жестких мер уходящей администрации Джо Байдена, которые Трамп намерен отменить, пишет издание.

rbc.group

На то, что активность участников крипторынка по большей части теперь приходится на США, по мнению журналистов, указывают несколько факторов. Это данные по времени суток, когда торги криптовалютой наиболее активны, объемам торгов акциями биржевых фондов, интересу к криптовалютным фьючерсам в Америке и восстановлению глубины рынка.

Доля ежедневной торговли биткоином по отношению к доллару США в разбивке по часам. Источники: Bloomberg, Kaiko

Доля ежедневных торгов биткоином в паре к доллару, приходящихся на часы работы бирж в США, выросла примерно до 53 с 40% в 2021 году. Аналитики отмечают, что смещение «доминирования ликвидности» в сторону Америки было вызвано растущим участием институциональных игроков.

Американские биткоин-ETF, запущенные в январе этого года, зафиксировали совокупный ежедневный объем торгов акциями более чем на $500 млрд, а чистый приток капитала в них составил около $36 млрд. Авторы статьи обращают внимание на то, что биржевой фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock стал одним из самых успешных ETF за всю историю.

В 2024 году в США были одобрены ETF на биткоин и Ethereum. В отрасли ожидают, что при Трампе будут запущены ETF и на другие криптовалюты. В Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) уже поданы заявки на фонды на базе Solana, XRP, Litecoin, HBAR и на смешанные ETF.

Открытый интерес во фьючерсах на биткоин и Ethereum на Чикагской товарной бирже (СМЕ). Источник: Bloomberg

Открытый интерес (количество открытых сделок) по фьючерсам на биткоин и Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) в этом году достиг рекордного уровня. CME теперь занимает первое место по открытому интересу во фьючерсах на биткоин, в то время как ранее лидером рынка была крупнейшая криптобиржа Binance, работавшая вне США.

Глубина криптовалютного рынка. Источники: Bloomberg, Kaiko

Глубина крипторынка (способность исполнять относительно крупные сделки без чрезмерного влияния на цены активов) восстановилась до уровней, на которых находилась до краха биржи FTX и ее дочернего хедж-фонда Alameda Research в 2022 году. Падение FTX сильно ударило по криптовалютной ликвидности, но рынку помогли восстановиться запуск ETF в США и оптимизм, вызванный победой Трампа, считают в Bloomberg.

Источник