9 datos para entender lo que está sucediendo con Binance

Tras llegar a un acuerdo con el Departamento de Justicia en Estados Unidos, Changpeng Zhao, ahora ex CEO del exchange de criptomonedas más grande del mercado, se declaró culpable y renunció a su cargo.

La noticia, que causó un gran impacto, tanto dentro del ecosistema de criptomonedas como en el ámbito de las finanzas tradicionales, está en boca de todos. Muchos aún se preguntan cómo fue que los acontecimientos llegaron a este punto. Veamos a continuación algunos datos que ayudan a entender el caso.

Un acuerdo que venía en marcha desde hace meses

Durante el proceso que siguió a las demandas interpuestas contra Binance, tanto por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) la actitud del CEO del exchange, Changpeng Zhao, fue públicamente optimista.

En redes sociales como Twitter se hicieron famosas frases como «4» y «FUD» (abreviatura de miedo, incertidumbre y duda), con las cuales solía responder a las noticias negativas que circulaban sobre la plataforma. Era su manera de señalar que todo era falso y que las cosas marchaban bien.

Remember 4.

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) March 5, 2023

Pero la tendencia a responder de esta forma comenzó a cambiar paulatinamente este año, cuando Zhao (también conocido como CZ) empezó a hablar de llegar a un acuerdo amistoso.

Eran señales que indicaban que detrás de escena la directiva de Binance estaban trabajando con los reguladores. En ese contexto se supo de un acuerdo con la SEC para que únicamente su filial estadounidense (Binance.US) tuviese acceso a los fondos de los usuarios de la plataforma. Todo como parte de una demanda que aun sigue en proceso.

Sin embargo, las acusaciones de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos implican temas más complicados a nivel penal, pues mientras la SEC acusa a Binance de operar como una bolsa no regulada y comerciar títulos valor no registrados, la CFTC apuntó al exchange por no cumplir con normas para el antilavado de dinero.

Para julio de 2023 Zhao dio nuevas señales. Dijo estar dispuesto a renunciar a su puesto para lograr que Binance se convirtiera en una institución financiera regulada.

«Vamos a girar para ser una institución financiera totalmente regulada en el futuro». Comentó que, durante ese giro, estaría «muy abierto» a encontrar un director ejecutivo de reemplazo con más experiencia regulatoria.

A la luz de los recientes acontecimientos se trata de comentarios claramente premonitorios. Se entiende así que el Departamento de Justicia de Estados Unidos y Binance han estado manejando durante meses las cláusulas del acuerdo que se dio a conocer este 21 de noviembre.

Son tres los cargos penales en contra de Changpeng Zhao

Tal como informó CriptoNoticias, este lunes fue cuando se dio a conocer el acuerdo, tras negociaciones en las cuales participaron la CFTC, FinCEN y la OFAC.

Como parte del mismo, Zhao, se declaró culpable, renunció a su cargo, y la empresa pagará USD 4.300 millones. A través del acuerdo se atienden cargos penales que acusan a Zhao de llevar adelante un negocio de transferencia de dinero sin licencia, incumplir normas para evitar el lavado de dinero y engañar a los inversionistas, según acusan los reguladores

Zhao acepta que el exchange permitió a grupos terroristas como Hamas realizar «pequeñas» operaciones y que a través del mismo se instruía a ciudadanos estadounidenses para evadir las normas KYC (conoce a tu cliente). También, que la empresa manejaba un fondo en Suiza mediante el cual se inflaba el volumen de comercio de la plataforma.

Se admite con ello la violación de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional que regula el comercio transfronterizo y vigila el cumplimiento de las sanciones económicas de EE.UU; así comola Ley de Secreto Bancario, al no implementar un programa eficaz contra el lavado de dinero. Algo que para el Departamento de Justicia es «un esfuerzo deliberado y calculado para sacar provecho del mercado estadounidense sin implementar los controles requeridos por la ley».

CZ asume responsabilidad a nivel personal

Para evitar que las consecuencias del acuerdo recayeran sobre la empresa, Zhao asumió su responsabilidad personal y admitió los errores.

Hoy renuncié como CEO de Binance. Es cierto que no fue fácil dejarse llevar emocionalmente. Pero sé que es lo correcto. Cometí errores y debo asumir la responsabilidad. Esto es lo mejor para nuestra comunidad, para Binance y para mí.

Changpeng Zhao en X

Se declaró culpable de violar las leyes y hacer que una institución financiera incumpliera las normas. En este punto, Zhao aseguró estar orgulloso de que Binance no fuese acusado de apropiarse indebidamente de los fondos de los usuarios o de manipular el mercado.

La sanción a CZ por las infracciones incluye el pago de unos USD 50 millones. De esta forma, se evitará que cumpla una pena de cárcel de 10 años y se espera que solo sea condenado a un máximo de 18 meses de prisión.

Las repercusiones más fuertes recaen en la imagen del ex CEO de Binance, catalogado como uno de líderes más brillantes del ecosistema, que no podrá operar un negocio durante los próximos tres años.

Las operaciones de Binance siguen en marcha

Con la renuncia de CZ y una multa por debajo de los USD 10 mil millones muchos analistas consideran que las consecuencias del acuerdo no han afectado fuertemente a Binance.

El exchange sigue operativo, ahora liderado por un nuevo CEO, Richard Teng, quien se ha mostrado optimista respecto al futuro, al considerar que la situación marca el comienzo de una nueva era para las criptomonedas, marcada por el cumplimiento.

Los analistas, por su parte, prevén que Binance siga estando entre los tres principales exchanges de criptomonedas en los próximos años. Se piensa que a pesar de que los acontecimientos marcan una victoria para las autoridades de EE. UU., paradójicamente también benefician a Binance.

Binance no tendrá que vender sus criptoactivos de reserva

Todo parece indicar que a pesar de que monto que tendrá que pagar Binance a las autoridades de EE. UU. como parte de la multa por infrigir las leyes, el mayor intercambio de criptomonedas del mundo está en condiciones de cumplir con esa deuda sin necesidad de vender ninguno de los criptoactivos que tiene en reserva. Todo ello, a pesar de que la plataforma experimentó una fuerte corrida este 21 de noviembre con el retiro de más de USD 1.200 millones.

Los cálculos evidencian que el pago será posible gracias a que el exchange posee USD 6.350 millones en reservas corporativas de criptoactivos, tal como se muestra en la tabla que se inserta en un tuit de Conor Grogan, director de estrategia de productos y operaciones comerciales de Coinbase.

I backed out Binance Corporate’s crypto holdings from their Proof of Reserves: $6.35B total assets, $3.19B in stablecoins

Doesn’t include off-chain cash balances or funds held in wallets not in PoR

Most likely able to pay full $4.3B DoJ fine with 0 crypto asset sales pic.twitter.com/GK45EwRSPO

— Conor (@jconorgrogan) November 21, 2023

Se trata de un resultado que desafía las predicciones de muchos, aun cuando la penalización golpea levemente la tesorería de la compañía, humilla a Zhao y puede socavar de alguna forma la ventaja del exchange en el mercado. Se espera además que se produzca un ajuste en el tamaño de la empresa, que tiene una plantilla de 6.000 empleados.

Las actividades del exchange estarán sometidas a estricta supervisión

A pesar del optimismo, Binance debe afrontar una nueva obligación legal que podría perjudicar su estatus como líder de la industria. El acuerdo estipula la designación de un grupo de supervisores que vigilarán constantemente a la empresa.

Los inspectores serán designados por períodos de tres y cinco años y disfrutarán de amplios poderes para revisar las prácticas comerciales de Binance, incluida la forma en que agrega nuevos clientes y cómo interactúa con países sujetos a sanciones.

Los fiscales serán elegidos de una lista proporcionada por Binance. Deberán ser expertos en normas relacionadas con las sanciones que aplica EE. UU. y las directivas contra el lavado de dinero.

Se cree que estas figuras supondrán un gran impacto para la cultura de Binance, una empresa sin sede corporativa; además de generar la huida de muchos clientes poco dispuestos a estar bajo el escrutinio del gobierno.

Zhao seguirá actuando como accionista de Binance

Como fundador de la empresa, Zhao seguirá teniendo una participación mayoritaria y pasará a ser un recurso humano para «consultas sobre áreas históricas del negocio».

«Tendré que lidiar con algo de dolor, pero sobreviviré», dijo Zhao al anunciar su renuncia. «Necesitaba un descanso de todos modos», agregó, señalando al mismo tiempo que estará abierto a ser un entrenador para un pequeño número de futuros emprendedores, en privado.

«Si hay oyentes, puedo. Al menos para decirles lo que no deben hacer». Agregó que ya no puede verse a sí mismo dirigiendo una startup de nuevo, asegurando estar contento de ser un emprendedor afortunado.

El mercado solo experimentó una ligera caída

A muchos preocupaba que los cargos que se ciernen sobre Binance se convirtiesen un evento de cisne negro, similar al que ocurrió con el colapso de FTX en 2022, que causó una fuerte baja en el mercado de bitcoin.

Pero hasta ahora, el mercado ha sido casi inmune a los acontecimientos. Desde que se difundió la noticia hasta el cierre de esta edición, el precio de BTC se ha mantenido rondando los USD 36.000, con una ligera baja a USD 35.000 el 21 de noviembre.

Tras conocerse el acuerdo de Binance con las autoridades de EE.UU. el precio de bitcoin descendió a USD 35.700 pero pronto se recuperó. Fuente: CoinMarketCap.

Por su parte, BNB, se vio más afectado con una caída de 12% el 21 de noviembre que para este miércoles 22 de noviembre se estima en 7%. Una cantidad significativa pero apenas trascendental en los volátiles mercados de criptomonedas.

Por ahora, todo parece indicar que el mercado continuará la tendencia al alza que se venía observando en los últimos meses, con una expectativa de repunte en el marco de la probable aprobación de fondos cotizados al contado de bitcoin (ETF) en Estados Unidos.

Un caso visto como parte del «blanqueamiento» del ecosistema

Muchos de los análisis que circulan en los medios, llaman la atención sobre un proceso de “limpieza” que estarían aplicando las autoridades estadounidenses en el ecosistema. Ven, por tanto, que el dado lanzado contra Binance es parte de ese objetivo.

Recuerdan así, la salida de figuras como la del ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, declarado culpable de 7 cargos hace unas semanas y a la espera de una posible condena de más de 100 años de prisión. En ese proceso se aspira que FTX sea vendido y relanzado en un futuro próximo, dentro de una estructura más regulada.

Ahora, con la salida —un tanto más honrosa— de un líder como Changpeng Zhao, se piensa que la meta es hacer una especie de “blanqueamiento” del ecosistema antes de aprobar los ETF de bitcoin. Esto, con miras a avanzar a un mayor acercamiento de esta industria con las finanzas tradicionales y hacerla más atractiva para inversionistas institucionales.

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