Alameda Research обрушила цену биткоина на 87% в 2021 году

Бывший инженер обанкротившейся криптокомпании Alameda Research Адитья Барадвадж рассказал, что именно его компания ответственна за падение цены биткоина на 87% в 2021 году.

Проясняя ход событий, приведших к внезапному обвалу цен, Барадвадж заявил, что инцидент произошёл в силу характера рабочих принципов, установленных соучредителем Alameda Сэмом Бэнкманом-Фридом, который был уверен в том, что полезность, полученная от быстрого прогресса, перевешивает случайные затраты, возникающие из-за плохой системы управления рисками.

21 октября 2021 года курс BTC пережил внезапный обвал после резкого скачка до отметки $67 000. Если на некоторых биржах главная криптовалюта не сильно потеряла в цене, американское подразделение крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance.US стало свидетелем поистине исторического обвала.

На таких торговых платформах, как Kraken, FTX и Bitstamp, BTC снизился до уровней $54 100, $58500 и $63 600 соответственно, а на Binance.US его цена опустилась к отметке $8 200. Падение было скорректировано в течение нескольких минут, и цена актива вернулась к прежнему уровню, однако причина столь сильного спада осталась неизвестной.

Примерно через 24 часа Binance.US опубликовало информацию об инциденте, заявив, что обвал был вызван ошибкой торгового алгоритма одного из институциональных трейдеров.

Барадвадж сообщил, что Alameda и была тем институциональным трейдером, на который ссылались в Binance.US, и что причиной инцидента стала неправильно поставленная десятичная точка.

Бывший инженер Alameda объяснил, что торговля в компании велась с использованием автоматизированных и ручных систем. Первый способ был основным и предполагал использование полусистематических стратегий для установки параметров модели, управлявших автоматизированной системой. Это означало, что трейдеры не делали реальных ставок, а настраивали алгоритм, который и решал, как совершать сделки с высокой частотой.

Тем не менее трейдерам приходилось время от времени осуществлять сделки вручную, особенно если на автоматизированные системы Alameda влияла волатильность рынка или на площадке без автоматической торговли появлялась возможность арбитража. Проверка рисков осуществлялась только в автоматизированной системе, поскольку там происходила большая часть торговли, в ручной же системе её не было.

К сожалению, однажды палец трейдера из Alameda соскользнул при попытке продать BTC через систему ручной торговли. Работник неправильно расставил десятичную точку и вместо рыночной цены продал BTC за сущие копейки. Это немедленно отразилось на рынке криптовалют и привело к обвалу цены.

Сэм Бэнкман-Фрид и руководство Alameda были вынуждены внедрить дополнительные проверки работоспособности ручных сделок, как и было заведено в их фирме: «ждать, пока что-то сломается, а затем спешить это исправить».

Источник