Bitcoin se acerca a una gran ruptura a medida que las ganancias de precios atrapan a las acciones estadounidenses

Bitcoin está cerca de una ruptura. Caleb Franzen, creador de Cubic Analytics, señaló datos clave que muestran que Bitcoin está a punto de dar un gran paso.

La investigación de Franzen profundiza en los movimientos de precios que se remontan a noviembre de 2022. Utiliza el oscilador Williams%R de 120 días para trac el impulso de los precios de Bitcoin . Este indicador ha sido confiable al mostrar hacia dónde se dirige Bitcoin .

Las acciones y Bitcoin se ponen al día

En el pasado, cuando este oscilador pasó del territorio de sobreventa al territorio de sobrecompra, el precio de Bitcoin subió. Sucedió en enero de 2023 cuando Bitcoin se disparó un 48% en tres meses.

Sucedió nuevamente en octubre de 2023, cuando Bitcoin saltó un 123% en solo seis meses. Según Franzen, los retornos de estas señales son tron .

Desde el 14 de enero de 2023, Bitcoin ha ganado un 226,8% y, desde el 23 de octubre de 2023, ha subido un 106,9%. Los inversores están observando de cerca ahora que Bitcoin cotiza a su precio más alto desde julio de 2024.

Si bien Bitcoin sube, también lo hacen las acciones. Franzen señaló que las acciones están en niveles récord y la participación está aumentando en todo el mercado.

Una variedad de ETF han alcanzado el cierre semanal más alto de su historia, desde acciones de valor hasta acciones de construcción de viviendas, acciones de corredores de bolsa, acciones aeroespaciales y de defensa, y más.

Según Franzen, 33 ETF diferentes alcanzaron máximos históricos a finales de la semana pasada. También señaló el desempeño de MicroStrategy (MSTR).

Ha cerrado en nuevos máximos, con un aumento del 241,76% en lo que va de año. Cualquiera que comprara MSTR al cierre de 2023 ganaría 3,4 veces su inversión.

Pero ha habido una división entre los inversores. Algunos piensan que MSTR puede subir debido a la exuberancia del mercado, mientras que otros argumentan que la acción está separada de los fundamentos.

De cualquier manera, MSTR sigue en aumento y los ETF apalancados de REX Shares ofrecen a los inversores una forma de obtener una mayor exposición.

Según Franzen, el entorno macroeconómico en general también ha sido tranquilo. El dato más importante fue la estimación del GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta para el tercer trimestre de 2024.

Se revisó a un crecimiento anualizado del +3,4%, lo que marcaría una aceleración de la actividad económica en comparación con el primer y segundo trimestre de 2024. Por ahora, el mercado sigue subiendo y los inversores se preguntan cuándo podría llegar la próxima recesión.

El rendimiento relativo de Bitcoin

Se habla mucho sobre el desempeño de Bitcoin en comparación con las acciones. Durante meses, Bitcoin se ha quedado atrás de las acciones y no ha podido seguir el ritmo del mercado en general.

A pesar de esto, Bitcoin ha subido un 61,6% en lo que va del año, muy por delante del Nasdaq-100, que ha subido un 20,7% este año. La mayoría de las ganancias se produjeron en el primer trimestre del año.

Franzen analizó el rendimiento relativo de Bitcoin en comparación con el S&P 500 de igual ponderación. En términos relativos, Bitcoin no pudo superar sus máximos históricos anteriores frente al índice de igual ponderación de 2021.

Enfrentó resistencia pero se ha ido consolidando dentro de un canal de regresión. Ahora Bitcoin está empezando a salir de ese canal.

Franzen presentó una estrategia para los comerciantes. La ruptura en curso implica que Bitcoin podría experimentar un aumento relativo de alrededor del 16% antes de alcanzar el punto medio de una zona de resistencia potencial.

Sugiere colocar un stop loss por debajo de los máximos recientes del pivote para protegerse contra una caída relativa del 2,2%. Esta configuración ofrece una recompensa de 7,15 veces por unidad de riesgo.

Si se activa el stop loss, los operadores podrían vender su exposición Bitcoin mientras mantienen posiciones cortas en acciones, obteniendo ganancias si las acciones retroceden.

Franzen dejó claro que no planea ejercer esta estrategia él mismo, pero la compartió para mostrar cómo los operadores podrían aprovechar el rendimiento relativo entre Bitcoin y las acciones.

Incluso cuando los bajistas lloraron por la debilidad de la amplitud en junio de 2024, eso no detuvo el repunte. Según Franzen, sus advertencias no generaron ningún beneficio significativo.

Él cree que comprender la expansión de la amplitud es clave para navegar en los mercados alcistas. Ahora, dos índices subestimados: el índice aritmético de la línea de valor y el índice geométrico de la línea de valor, están alcanzando nuevos máximos.

Estos índices trac el desempeño promedio de las acciones en Estados Unidos y muestran cuán amplio se ha vuelto este repunte.

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