Cómo la minería Bitcoin es una inversión viable: oportunidades y limitaciones para los nuevos mineros

Los fabricantes de equipos de criptominería crearon máquinas mejoradas, dando a los mineros solitarios la oportunidad de resolver bloques o compartir recompensas con grupos de minería más grandes. Las innovaciones técnicas han cambiado el rumbo de Bitcoin . Retrocedamos y analicemos la industria que generó la economía de las criptomonedas y sus ramificaciones.

¿Qué es la minería de criptomonedas?

La minería de criptomonedas es el proceso de realizar la llamada prueba de trabajo, utilizando potencia informática de alto nivel para proporcionar seguridad criptográfica y procesar transacciones. Los mineros que compiten con mayor poder computacional también hacen que la red sea más segura, ya que ningún minero puede controlar las transacciones de criptomonedas o alterar el estado de la red.

La minería Bitcoin es una operación altamente competitiva que combina varios factores para tener éxito. Los mineros enfrentan el desafío de las regulaciones locales, así como los aspectos técnicos de asegurar el hardware de minería adecuado. Las grandes operaciones mineras suelen tener la previsión de asegurar trac de electricidad a bajo precio, así como lugares confiables para sus centros de datos.

Las operaciones de criptominería han crecido en los últimos años, compitiendo con actores corporativos a gran escala. Algunos grupos de minería incluso están dispuestos a absorber pérdidas mientras siguen luchando por recompensas en bloque y tarifas de transacción. Los mineros también suelen retener sus ganancias durante un período de tiempo más largo, beneficiándose de la apreciación de BTC. Las oportunidades y limitaciones de la minería Bitcoin están cambiando para todos los participantes.

Iniciar la minería de criptomonedas de forma privada después de más de 13 años de historia Bitcoin es una cuestión de calcular costos versus beneficios. La minería Bitcoin es extremadamente competitiva y requiere inversión en hardware especializado. Los mineros Bitcoin aún pueden optar por ejecutar una operación en solitario y absorber todos los costos informáticos. A menudo se unen a uno de los principales grupos de minería para ganar una parte proporcional de la recompensa del bloque.

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Cómo funciona la minería Bitcoin

El proceso minero

La minería Bitcoin es, en esencia, una generación de números que consume mucha energía, donde cada salida se prueba con un valor predeterminado. Implica generar números aleatorios y luego probar cada uno de esos números con el valor objetivo.

Extraer Bitcoin también significa descubrir la cadena alfanumérica para satisfacer ese valor en el nuevo encabezado del bloque. El encabezado es un número que no se puede falsificar fácilmente y contiene el hash del encabezado del bloque anterior. Este proceso garantiza la seguridad de blockchain.

Cada nuevo bloque protege la red Bitcoin al hacer que el bloque anterior sea inmutable. Cualquier cambio en el contenido del bloque anterior no producirá el mismo número de encabezado y revelará la manipulación. La producción de bloques es, por tanto, la prueba real del libro mayor distribuido inmutable.

Los mineros producen encabezados de bloque, que se someten a operaciones criptográficas adicionales para producir el siguiente encabezado de bloque. Este proceso garantiza que todas las transacciones incluidas en un bloque no puedan modificarse sin dejar evidencia digital innegable. El proceso de minería Bitcoin garantiza que la cadena de bloques esté protegida contra ataques de fuerza bruta y es el principio central para construir una moneda digital segura.

Como recompensa por la tarea que requiere mucha energía y computación, los mineros reciben un pago por cada bloque. Las recompensas caen con el tiempo hasta alcanzar el suministro objetivo de 21 millones de BTC. Bitcoin ya pasó por cuatro reducciones a la mitad, reduciendo la recompensa de 50 BTC a 3,125 BTC por bloque.

Cada bloque también puede contener tarifas, que también se comparten con los mineros. Las tarifas no tienen un nivel predeterminado y aumentan en momentos de alta sobrecarga de la red. Las tarifas han aumentado hasta el 70% de la recompensa del bloque y, en el futuro, pueden ser el único pago para los mineros.

La minería también es una combinación de poder y suerte, ya que algunos mineros pueden producir la cantidad requerida antes. Cada pocos meses, un minero en solitario produce un bloque y se lleva la recompensa completa, donde ni siquiera los grupos más grandes tienen éxito.

La rentabilidad depende del nivel de dificultad de la minería.

Los mineros tienen que competir con una métrica de dificultad predeterminada. Una mayor dificultad de minería significa que el encabezado del bloque requerido es más difícil de descubrir. La dificultad es la métrica que depende del poder de hash disponible y se adapta a la cantidad de mineros. Con el tiempo, los mineros Bitcoin llevaron el hashrate a un nivel récord.

El hashrate Bitcoin está cerca de niveles máximos de 700 EH/s. | Fuente: Bitinfo

La red Bitcoin equipara su dificultad con la de los mineros actualmente activos y su hashrate. Ya sea que se trate de Satoshi Nakamoto en una computadora o de millones de plataformas en todo el mundo, siempre se necesitan 10 minutos para encontrar el encabezado de un bloque Bitcoin . Por lo tanto, si los mineros apuntan a más máquinas al problema, el algoritmo Bitcoin simplemente les dará un problema más difícil, por lo que les llevará los mismos 10 minutos resolverlo.

La minería Bitcoin requiere el algoritmo SHA-256, que es una de las herramientas de cifrado más utilizadas. El algoritmo criptográfico también defi la necesidad de potentes plataformas de minería para crear una protección criptográfica irrompible para cada bloque.

Las cadenas SHA-256 no pueden ser sometidas a fuerza bruta. Varias monedas utilizan un enfoque de minería similar, mientras que otros activos como Litecoin requieren minería Scrypt. Cada algoritmo de minería requiere equipos de minería especializados con el firmware adecuado para producir bloques de la manera más eficiente energéticamente posible.

Los mineros también tienen otra tarea: realizar trac del registro de blockchain y verificar las transacciones, transmitiéndolas a otros operadores de nodos. La presencia de mineros se visualiza fácilmente a través del servicio Bitnodes , revelando la distribución geográfica de la red de Bitcoin y la adición de nuevos nodos.

Los nodos Bitcoin se distribuyen por todo el mundo, aunque algunos utilizan servicios en la nube. | Fuente: Bitnodos

La propagación de nodos no se recompensa, pero requiere algunos recursos adicionales. La cadena de bloques Bitcoin en su estado no podado tiene más de 200 GB. Ejecutar un nodo mientras se extrae requiere RAM adicional o incluso un SSD para una mayor velocidad. Almacenar una copia parcial o eliminada de la cadena de bloques Bitcoin puede requerir solo 20 GB de espacio adicional.

Hardware y software de minería

Las plataformas mineras se especializan en producir y probar posibles cabezales de bloques a gran velocidad. Pueden hacerlo de manera eficiente desde el punto de vista energético, pero no pueden descubrir un número defi de bloques. El objetivo es producir un bloque con sólo 10 minutos de diferencia, en promedio. Si el tiempo entre bloques comienza a acortarse, el algoritmo Bitcoin requerirá un encabezado de bloque que sea más difícil de descubrir. Si el tiempo entre bloques aumenta, la dificultad disminuirá.

Comprar una plataforma de minería puede ser una inversión inicial importante, y el costo de adquirir el hardware debe compararse con simplemente comprar BTC en el mercado abierto. Las plataformas mineras también se mueven a través de los ciclos del mercado, y los últimos modelos obtienen las tarifas más altas.

Bitmain sigue siendo el mayor productor de máquinas mineras y equipos secundarios. La serie Antminer siempre presenta nuevas versiones, que generalmente se lanzan a precios de preventa. En septiembre de 2024, el modelo S21 XP de Bitmain se vendía a 8289 dólares por unidad o 5800 dólares con descuento. Comprar el modelo también requeriría algunas compras iniciales de criptomonedas, ya que Bitmain vende sus máquinas por BTC, ETH o USDT.

Antminer S21 Pro es la máquina SHA-256 más potente del mercado y la única lo suficientemente competitiva como para ser rentable. | Fuente: Bitmain

Tener la plataforma de minería más nueva tampoco es garantía de recibir recompensas en bloque más altas. Para cuando el hardware de minería llega al mercado abierto para los mineros criptográficos de pequeña escala, los grandes grupos o incluso el productor Bitmain han utilizado el modelo para adelantar a otros. Además, incluso un modelo de alta capacidad puede variar en sus ingresos y ganancias diarios.

A pesar de esto, un nuevo comprador puede decidir racionalmente basándose en el hardware disponible actualmente y su rentabilidad comparativa. El mejor enfoque es comparar el hardware a través de la herramienta Hashrate Index y elegir la mejor combinación de costo inicial y margen de beneficio.

Bitmain S21 XP, la última máquina ASIC, ha variado los ingresos y beneficios según las condiciones del mercado. | Fuente: Índice de hashrate

El software de minería para propietarios de plataformas es simplemente una billetera con custodia propia. Los mineros siempre deben mantener bien protegida su frase privada. El hardware de minería para la minería en la nube no es necesario y puede que no sea rentable. Las plataformas de minería también funcionarán según su última versión de firmware de Bitmain, que es una parte clave de su perfil de eficiencia. Ser propietario de una plataforma de minería también significa trac de las actualizaciones de firmware.

La elección de una solución minera también puede implicar alguna forma de refrigeración o circulación de aire, especialmente si se utiliza más de una máquina. La eficiencia energética también es clave para reducir los costos de minería.

¿Sigue siendo rentable la minería Bitcoin ?

La red de Bitcoin pasó por tres halvings, reduciendo la recompensa del bloque a 25 BTC, luego a 12,5, 6,25 y 3,125 BTC. Al mismo tiempo, el precio de BTC siguió creciendo, lo que permitió a los mineros cubrir costos y retener reservas. La minería de criptomonedas solo es rentable después de vender las recompensas; de lo contrario, las ganancias del trabajo de minería Bitcoin son hipotéticas. Los criptomineros compiten no sólo para descubrir bloques, sino también para vender sus monedas a un precio favorable.

Las reservas de los mineros Bitcoin disminuyeron poco a poco, pero aún se acercan a los 2 millones de monedas. | Fuente: Tradingview

La minería Bitcoin en solitario todavía es posible, aunque no viable. Un minero con un puñado de máquinas tiene más posibilidades de compartir la recompensa del bloque como parte de un grupo de minería. A pesar de esto, los mineros solitarios con suficiente poder de hash resuelven un bloque cada pocos meses y retienen la recompensa del bloque completo. Sin embargo, la minería con un pool puede ofrecer recompensas más regulares, con la capacidad de vender y cubrir los costos iniciales y operativos.

La rentabilidad minera se puede volver a calcular periódicamente, para evitar la minería durante condiciones menos rentables. A largo plazo, la rentabilidad de Bitcoin cae con cada reducción a la mitad, pero hay días o semanas en los que los mineros reciben recompensas ligeramente mayores. Si la rentabilidad cae demasiado, algunas operaciones mineras cerrarán temporalmente, hasta que la métrica de dificultad se vuelva más favorable.

El otro factor para los mineros es su capacidad para conservar las monedas obtenidas. A largo plazo, las operaciones mineras que no eran rentables ni siquiera a 6.000 dólares terminaron manteniendo una reserva de monedas. A partir de 2024, las reservas de los mineros se mantendrán cercanas a los 2 millones de monedas.

Los mineros en 2024 tienen un costo estimado de entre 43.000 y 75.000 dólares. La base del costo de extraer un BTC varía para cada operación y ha aumentado significativamente después de la reducción a la mitad. La razón es que los mineros utilizan el mismo o mayor poder de hash sólo para producir el 50% del BTC diario.

Los mejores grupos de minería para unirse

El panorama de los pools mineros cambiará en 2024. Más del 40% de los bloques resueltos irán a parar a mineros con sede en EE. UU. China sigue siendo una potencia minera, pero ha perdido su primacía a medida que las inversiones y la tecnología se trasladan a operaciones con sede en Estados Unidos.

Los grupos más grandes tienen más posibilidades de resolver un bloque, pero dividen la recompensa entre una mayor cantidad de mineros. | Índice de tasa de hash

Los grupos mineros muestran su trac de producción de una parte de los bloques de forma diaria o semanal. Los mejores grupos tienen la mayor parte del bloque, pero también lo comparten con el círculo más amplio de participantes. Un pool de minería puede combinar la potencia informática de mineros de pequeña escala y de grandes instalaciones, sin límites de distribución geográfica.

El pago de los pools varía según los períodos y depende de cuántos mineros se han unido, cuántos bloques se han resuelto y la política de pagos del pool. Casi todos los grupos grandes pueden ofrecer recompensas a lo largo del tiempo.

Los cinco principales grupos basados ​​en bloques resueltos son Foundry USA, F2Pool, Antpool, ViaBTC y Binance Pool. Los grupos más pequeños resuelven bloques con mucha menos frecuencia.

Cada grupo también cobra una tarifa de retiro, que oscila entre el 0% y el 4%. Algunos pools ofrecen servicios adicionales, como minería de múltiples monedas o planes de ahorro. ViaBTC tiene retiros automáticos a través de CoinEx.

Lo principal es elegir un grupo que no tenga minería simulada ni requiera inversiones iniciales o pagos adicionales. Algunas formas de minería pueden no ser viables y, de hecho, no son minería real, sino una simulación.

La minería en solitario no es viable en este momento, excepto para grandes operaciones mineras que también funcionan como un pool. Un minero en solitario, incluso con equipos potentes, puede esperar resolver un bloque una vez cada pocos meses.

Elegir el hardware de minería adecuado

El hardware de minería o una plataforma de minería también se conoce como ASIC, abreviatura de Circuito Integrado de Aplicación Específica. Los chips están diseñados para resolver tareas de hash específicas para un solo tipo de algoritmo criptográfico. La tecnología Blockchain también puede utilizar una unidad de procesamiento de gráficos (GPU), pero están adaptadas a diferentes algoritmos criptográficos y otros tipos de monedas.

Las máquinas ASIC se reconstruyen para lograr eficiencia cada pocos años. Los modelos más nuevos suelen tener ganancias diarias matic más altas y son más eficientes y competitivos. Las ganancias potenciales de cada plataforma dependen del precio de mercado de BTC.

S21 puede extraer Bitcoin , pero también otras monedas del algoritmo SHA-256 como Bitcoin Cash y Peercoin. | Fuente: Bitmain

La rentabilidad de la minería en general también depende de los costos de electricidad y del hashrate ASIC. Como es habitual, la minería no siempre es viable y las máquinas pueden pararse durante períodos de dificultad desfavorable y de mayor competencia.

El hardware es el mayor desembolso inicial, lo que puede determinar si la inversión en minería es viable. Incluso en tiempos rentables, un minero de pequeña escala tendrá que cubrir primero el costo inicial de la plataforma.

Una buena medida de la viabilidad minera es el plazo para amortizar la inversión inicial. Todas las inversiones iniciales en minería se pueden comprobar durante “ días para recuperar la inversión “, teniendo en cuenta que la electricidad y otros costos también deben cubrirse incluso antes de que se extraiga el primer Satoshi.

Las operaciones mineras son cada vez más competitivas

Las operaciones mineras no corren peligro de un evento de capitulación. Bitcoin hashrate de Bitcoin , un indicador de la actividad minera, registra constantemente máximos históricos. Las operaciones mineras pueden tener un margen de beneficio reducido, pero en lugar de darse por vencidos, los mineros en realidad están duplicando su apuesta.

Las condiciones altamente competitivas significan que un solo minero tendrá que esperar una pequeña parte de las recompensas totales. Si bien la minería puede ser viable para pequeñas sumas de dinero, es posible que el resultado final no siempre funcione. La minería no garantiza recompensas matic y puede tomar tiempo antes de compensar la inversión en una plataforma minera de alta calidad.

Las operaciones mineras están fuertemente subsidiadas y pagadas con ganancias descomunales. La constante incorporación de nuevas instalaciones mineras con máquinas de alta potencia puede hacer que las operaciones a pequeña escala sean menos viables.

Los productores de ASIC también están tratando de mantener la viabilidad, logrando operaciones de hash más eficientes con menores requisitos de energía. Sin embargo, los mineros en pequeña escala luchan por márgenes de ganancia pequeños y cada vez menores. Si bien los grandes pools u operaciones mineras Bitcoin pueden absorber algunos de los gastos adicionales, para un minero con una sola máquina, los gastos pueden superar fácilmente todas las ganancias potenciales.

Alto consumo energético y huella de carbono

La minería de Bitcoin tiene un consumo de electricidad estimado de 91 TW/h, aproximadamente el consumo de energía de Finlandia. Para 2027, el FMI estima que la minería representará el 2% del uso mundial de electricidad y el 1% de las emisiones globales de dióxido de carbono. La minería Bitcoin ha ampliado su consumo de energía 10 veces desde 2018, oscilando entre 110 y 172 TW/h para el cuarto trimestre de 2024.

El consumo de energía Bitcoin volvió a aumentar durante la recuperación del mercado de 2023. | Fuente: Digiconomista

La minería Bitcoin se ha desacelerado durante los mercados bajistas, pero no ha mostrado signos de capitulación. Los crecientes costos locales y domésticos de la electricidad, sin fuentes alternativas, pueden hacer que las operaciones mineras personales sean menos viables, pero las grandes empresas aún pueden absorber los costos.

Las limitaciones legales de la minería Bitcoin también pueden paralizar el trabajo tanto de las grandes operaciones como de los mineros individuales. Las leyes locales sobre el uso doméstico de electricidad pueden prohibir la extracción de criptomonedas.

Los mineros aún pueden optar por minar Bitcoin , que todavía es accesible para los mineros de pequeña escala. Sin embargo, la rentabilidad final puede variar ampliamente y es posible que los nuevos equipos de minería no se amorticen por sí solos durante meses o incluso años. Sin embargo, la minería sigue siendo una herramienta popular para adquirir nuevos bitcoin , con suficientes recursos y tecnología disponibles para comenzar desde cero.

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