Criptomonedas, economía, mercados de valores: ¿qué deberían esperar los inversores en 2024?

Si 2023 fue un año en el que la amenaza inminente de aumentos de las tasas de interés no logró producir una recesión proyectada ni detener el actual repunte del mercado de valores, los inversores ahora miran hacia 2024 con esperanzas de estabilidad y normalización.

Sin embargo, en los últimos años, la definición de estabilidad y normalización ha cambiado drásticamente, lo que requiere un cambio en las expectativas de los inversores.

He aquí un vistazo más de cerca a los factores críticos que merecen atención:

Perspectivas económicas

Es posible que el extraordinario crecimiento del PIB del 5.2% observado en el tercer trimestre de 2023 en EE. UU. no se mantenga. Ese aumento fue impulsado por el gasto de los consumidores impulsado por la deuda, probablemente el último aumento de los hogares que agotaron el estímulo gubernamental recibido entre mediados de 2020 y finales de 2021.

Las proyecciones de la Encuesta de pronosticadores privados del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia apuntan a una probable caída del crecimiento del PIB estadounidense hasta el 1.3% en 2024. Esta previsión refleja el debilitamiento de la campaña de la Reserva Federal contra la inflación al subir los tipos de interés desde marzo desde el año anterior. año, combinado con la incertidumbre geopolítica.

Sin embargo, la mayoría de los economistas esperan que Estados Unidos evite una recesión y posiblemente logre un “aterrizaje suave” como desea la Reserva Federal. Innes McPhee, economista jefe global de Oxford Economics, predijo una caída más gradual de la inflación, pronosticando una modesta flexibilización de las condiciones del mercado laboral que podría llevar a la Reserva Federal a comenzar a recortar las tasas de interés hacia finales de año.

Tasas de interés

El reciente reconocimiento por parte de la Reserva Federal de posibles recortes en la tasa de referencia de los fondos federales el próximo año indica un cambio en sus esfuerzos para combatir la inflación. La noticia impulsó las acciones a nuevos máximos, reforzando la creencia del mercado sobre recortes de tipos inminentes y frecuentes por parte de la Fed en 2024.

Bolsa de Valores

La recuperación del mercado de valores en 2023, un repunte que inicialmente fue recibido con escepticismo, ha mantenido su impulso a pesar de la inflación continua. Si bien el repunte estuvo liderado principalmente por actores importantes como Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla, los inversores encontraron alivio después de las grandes pérdidas en 2022.

Las criptomonedas están entrando en la corriente principal

A pesar de los reveses con empresas de cifrado como FTX y las acciones regulatorias contra plataformas como Binance y Coinbase, tokens populares como Bitcoin y Ethereum (ETH) no estuvo a la altura de las expectativas, siendo testigo de un aumento de más del 150% en el precio de BTC este año.

Algunos inversores perciben que el mercado de las criptomonedas es relativamente más seguro en este momento. La próxima llegada de las criptomonedas a Wall Street en 2024, con la esperada aprobación de Bitcoin Los ETF para inversores minoristas han atraído una atención considerable. Los principales actores como Blackrock (BLK) y Fidelity, que han intervenido con planes para ETF de Bitcoin al contado, indican un mayor acceso de los inversores minoristas a la moneda digital.

Tendencias actuales

Si bien persiste la incertidumbre sobre el año que viene, es probable que muchas de las tendencias actuales desde finales de 2023 se mantengan a menos que se vean alteradas por acontecimientos importantes imprevistos.

Se espera que una disminución gradual de la inflación afecte a los rendimientos de los bonos y a los productos sensibles a los tipos de interés, como las hipotecas, ya que también tenderán a la baja. Los inversores pueden buscar alternativas a las acciones que pueden estar bajo presión debido a las altas valoraciones a medida que los rendimientos se estabilizan en niveles relativamente más altos en comparación con la última década.

Sin embargo, mucho depende de las decisiones de la Reserva Federal respecto de las tasas de interés y el alcance de sus ajustes. El optimismo del mercado en 2023, basado en las expectativas de una Fed más moderada el próximo año, prepara el escenario para una revisión de la realidad o la continuación de las tendencias existentes en 2024 para los inversores.

Fuente