El banco central de Australia se compromete con CBDC mayorista, dejando de lado la opción minorista

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) planea priorizar el desarrollo de la moneda digital del banco central (CBDC) mayorista sobre la versión minorista. El vicegobernador del RBA, Brad Jones, reveló esto durante un discurso en la Conferencia Intersekt el 18 de septiembre, señalando que el principal banco ha lanzado un plan de tres años llamado Proyecto Acacia para alcanzar sus objetivos.

Según Jones, el RBA se está centrando en las CBDC mayoristas porque su investigación muestra que las CBDC minoristas no ofrecen muchos beneficios para la economía australiana y su implementación será difícil en comparación con el comercio minorista. En su discurso, destacó los diversos argumentos para crear CBDC minorista, señalando que tales cuestiones son irrelevantes para Australia.

“Nuestra evaluación es que los beneficios potenciales de una CBDC minorista generalmente parecen modestos o inciertos en la actualidad, en relación con los desafíos que introduciría. La mayoría de los argumentos presentados a nivel internacional en apoyo de una CBDC minorista reflejan cuestiones que tienen una relevancia limitada para Australia o que no es obvio que una CBDC minorista sería mejor abordarlas”.

Algunas cuestiones destacadas incluyen la resiliencia monetaria, el costo y la eficiencia, la inclusión financiera y la soberanía monetaria. Jones afirma que estos no tienen mucho impacto en Australia ya que el sistema financiero actual del país ya ofrece soluciones suficientes para cubrirlos. Sin embargo, añadió que el RBA y el Tesoro seguirán reevaluando la necesidad de una CBDC minorista y planean publicar un documento de seguimiento para 2027.

CBDC al por mayor beneficiará a los bancos centrales y comerciales

Mientras tanto, Jones dijo que las CBDC mayoristas ofrecerán varios beneficios al banco central y a los bancos comerciales, lo que las convierte en la opción preferida por el RBA ahora con el lanzamiento del Proyecto Acacia.

Él dijo:

“Puedo confirmar que el RBA está asumiendo un compromiso estratégico para priorizar su agenda de trabajo en infraestructura y dinero digital mayorista -incluida la CBDC mayorista- en lugar de la CBDC minorista”.

Algunos de los beneficios que dent incluyen la reducción de los riesgos operativos y de contraparte, la mejora de la eficiencia del capital, el aumento de la transparencia, la alta liquidez, la mejora de la transabilidad y la reducción de los costos de cumplimiento y el número de intermediarios.

Aunque el plan todavía se encuentra en la etapa de investigación y exploración, está claro que el plan del RBA se centra en la tokenización, tanto de activos del mundo real como cash . Jones señaló que los bancos centrales ya tienen experiencia en la emisión de dinero digital para instituciones financieras, lo que hace que la introducción de CBDC mayorista sea una mera mejora de las prácticas existentes en lugar de una revolución completa del sector.

Proyecto Acacia iniciará fase pública

Ahora que el RBA se centra en las CBDC mayoristas, Jones ha anunciado que la fase pública del Proyecto Acacia es la prioridad inmediata, ya que el RBA busca aprovechar su proyecto piloto de CBDC anterior. Más allá de eso, el proyecto también considerará la aplicación transfronteriza de la CBDC con otros bancos centrales regionales.

Él dijo:

“El Proyecto Acacia tiene como objetivo aprovechar las lecciones de nuestro piloto CBDC del año pasado centrándose en oportunidades para mejorar la eficiencia, la transparencia y la resiliencia de los mercados mayoristas a través de dinero tokenizado y nueva infraestructura de liquidación”.

Mientras tanto, el RBA planea iniciar foros de asesoramiento sobre CBDC compuestos por partes interesadas de la industria y académicos en 2025, señalando que ha tenido compromisos con ellos pero quiere formalizar la estructura para futuros debates sobre cuestiones de política monetaria. Sin embargo, en 2025 también se realizarán reformas en el entorno de pruebas regulatorio existente para la innovación financiera, lo que permitirá a las nuevas empresas probar sus productos y servicios financieros de manera más efectiva.

El RBA no está trabajando solo en el plan CBDC de tres años; se está asociando con el Tesoro para actualizar sus objetivos.

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