Hedgefonds-Kunden von Goldman Sachs investieren 2,8 Billionen Dollar in Kryptoprojekte

• Die Großinvestoren von Goldman Sachs zeigen wieder Interesse an Kryptowährungen, da sie Berichten zufolge nach der Zulassung des Bitcoin-ETFs vor Ort aktiv werden.
• 2023 gab es kaum Aktivitäten solcher Kunden, da ihnen noch das abschreckende Beispiel des FTX-Betrugs vor Augen stand.

Im Zuge der jüngsten Genehmigung des börsengehandelten Bitcoin-Spot-Fonds (ETF) haben die Kunden von Goldman Sachs ihr Interesse an Kryptowährungen neu entfacht, indem sie wieder in den Markt eingestiegen sind. Wie Max Minton berichtet, Leiter des Bereichs Digital Assets bei Goldman Asia Pacific, zeigen viele der großen Kunden, die zuvor „Schläfer“ geworden waren, nun Anzeichen für erneute Aktivitäten, während andere „prüfen, ob sie aktiv werden können“.

Laut Minton wurde diese Wiederbelebung durch die zehn Bitcoin-ETF-Zulassungen ausgelöst. Goldman Sachs hatte sich einem früheren Beitrag über diese Auswirkungen geäußert:

„Die jüngste Zulassung von ETFs (börsengehandelte Fonds) hat ein Wiederaufleben des Interesses und der Aktivitäten unserer Kunden ausgelöst. Viele unserer größten Kunden sind in diesem Bereich aktiv oder prüfen, ob sie dort aktiv werden wollen.“

McDermott von Goldman Sachs erläutert den Kontext der Situation

Im Februar 2023 legte Mathew McDermott, der globale Leiter für digitale Vermögenswerte bei Goldman Sachs, die Unentschlossenheit der großen Investoren offen, wieder in den Markt einzusteigen. In einem Interview erklärte McDermott, dass das Fehlen von besser regulierten und kapitalkräftigen Unternehmen die Einführung von Kryptowährungen vor große Herausforderungen stellt.

Darüber hinaus haben die Marktrückschläge, die im Jahr 2022 nach dem Zusammenbruch der FTX-Börse auftraten und die meisten Vermögenswerte dazu zwangen, etwa 90 % von ihren Allzeithochs entfernt zu handeln, die Großanleger zum Ausstieg gezwungen. Faszinierenderweise hat die Bank die Branche im Laufe der Jahre immer wieder verteidigt. In einem ihrer Berichte stellte sie klar, dass Kryptowährungen kein großes Risiko für die Weltwirtschaft darstellen – CNF berichtete.

Derzeit scheint es dem Markt gut zu gehen, da Bitcoin nach einem Anstieg von 4 % in den letzten 24 Stunden bei 67.018 $ gehandelt wird. Seit Jahresbeginn hat Bitcoin um 51,77% zugelegt .

Was wir gesehen haben, ist, dass mehr unserer größeren Kunden darauf erpicht sind, an Bord zu kommen und mit Unternehmen zu handeln, die sie wahrscheinlich als viel besser reguliert und kapitalisiert wahrnehmen.

Bestehende Kunden erneuern ihr Interesse an Krypto

Der 2021 eingerichtete Krypto-Handelsbereich von Goldman verzeichnete ein enormes Wachstum, da er den Handel mit Bitcoin-Optionen und Ether-Optionen mit Barausgleich sowie die an der CME notierten Bitcoin- und Ether-Futures anbietet. Unerwarteterweise blieb es im vergangenen Jahr fast durchgehend ruhig, da der Kryptomarkt seine Erholungsphase langsam abschloss. In diesem Jahr hat der breite Markt Anzeichen für beeindruckende Läufe gezeigt, wobei Bitcoin in Erwartung des mit Spannung erwarteten Halbierungsereignisses einen neuen Allzeit-Höchstpreis erreichte.

Wie Minton bestätigte, kommt der Großteil des aktuellen Interesses von bestehenden Kunden, hauptsächlich von traditionellen Hedgefonds. Weiter erklärte er, dass die Bank unermüdlich daran arbeitet, ein breiteres Universum von Kunden wie Vermögensverwalter, Bankkunden und einige ausgewählte Unternehmen für digitale Vermögenswerte zu erschließen.

Im Laufe der Jahre wurden die angebotenen Krypto-Derivate stark in Anspruch genommen, da die Kunden sie für „direktionale Wetten, Renditeverbesserung und Absicherungszwecke“ nutzen

Goldman Sachs wird Berichten zufolge im Jahr 2023 über ein verwaltetes Vermögen von 2,8 Billionen US-Dollar verfügen. Es wird erwartet, dass diese Summe in diesem Jahr aufgrund der steigenden Nachfrage drastisch ansteigen wird. Ungeachtet dessen, dass Altcoins für einige Kunden zum neuen Schwerpunkt werden, bleibt Bitcoin das Hauptziel. Interessanterweise könnte sich der Grad der Konzentration auf Ethereum in Abhängigkeit von der Ether-ETF-Entscheidung der US Securities and Exchange Commission (SEC) ändern.

Goldmans allgemeine Rolle in der Branche geht über den Kryptohandel hinaus, da es sich auch mit der traditionellen Tokenisierung von Vermögenswerten unter Verwendung von Blockchain beschäftigt. Laut McDermott liegt der Schwerpunkt der Bank im Bereich Krypto auf der „Tokenisierung, der Neugestaltung des Finanzmarkts und den Auswirkungen von digitalem Geld auf die Märkte“:

„Die Aufregung von unserer Seite ist … zu sehen, wie diese Technologie viele verschiedene Teile des Finanzsystems beeinflussen und einen echten kommerziellen Einfluss haben kann. Wir befinden uns noch in einem sehr frühen Stadium, was die Akzeptanz angeht, aber wenn man sich den Markt anschaut und sieht, wie viele Finanzinstitute ihre Digital-Asset-Teams und ihre Digital-Asset-Strategien ausbauen, sei es auf der Verkäufer- oder auf der Käuferseite, dann ist das sehr aufregend, und ich glaube, dass es eine echte Erkenntnis gibt.“

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