Какие факторы приведут к новому этапу роста Биткоина и криптовалют в целом: ответ представителей блокчейн-индустрии

Цена Биткоина продолжает обновлять годовые максимумы, при этом не менее любопытный сценарий сейчас складывается на фондовом рынке. Всё же курсы акций публичных криптокомпаний существенно увеличились с первого января 2023 года: к примеру, ценные бумаги крупнейшей американской криптобиржи Coinbase за это время подорожали почти на 320 процентов. В целом рост акций особенно примечателен на фоне общей обстановки на американском фондовом рынке, где сейчас нет чёткого тренда роста или падения. То есть индустрия цифровых активов действительно заинтересовала многих инвесторов, ну а некоторые из них зарабатывают на акциях криптокомпаний, а не на Биткоине напрямую. Однако это не единственный фактор, который намекает на приближение нового буллрана. Рассказываем о ситуации подробнее.

Сегодня ночью Биткоин превысил отметку в 44 тысячи долларов и достиг локального максимума в 44 488 долларов. Вот соответствующее поведение криптовалюты на 15-минутном графике.

15-минутный график курса Биткоина

Ключевой повод для роста цифрового актива — ожидание утверждения новых спотовых ETF на Биткоин в США, которое предположительно состоится к 10 января 2024 года. Впрочем, позитив есть и за рамками данной темы.

К примеру, руководитель криптобиржи Coinbase Брайан Армстронг накануне отметил, что BTC и прочие криптовалюты в состоянии стать полноценной альтернативой главной резервной валюте мира в лице доллара США. При этом предприниматель рассматривает цифровые активы как дополнение к доллару, который по-прежнему является лучшим вариантом для выполнения роли ключевой резервной валюты. Подробнее о точке зрения Армстронга читайте в отдельном материале.

Руководитель криптобиржи Coinbase Брайан Армстронг

Когда начнут расти криптовалюты

Оценить тренд всего фондового рынка США можно визуально – на скриншоте ниже показана доходность ценных бумаг крупнейших торгуемых компаний за сутки.

Доходность акций крупнейших компаний в США за сутки

Пока что рынки «приходят в себя» после длительного процесса повышения базовой кредитной ставки в США, которая продолжалась ещё с первой половины 2022 года. Соответственно, Федеральная резервная система поддерживала данную стратегию почти полтора года для борьбы с инфляцией. Ну а чем выше эта ставка, тем дороже заимствовать капитал для инвестиций, что негативно отражается на стоимости активов и деятельности инвесторов в целом.

ФРС США действительно удалось добиться заметного снижения инфляции в этом году. Пока ставка находится на паузе, и в ведомстве ещё не дали чёткого сигнала по поводу сроков её первого понижения за долгое время. Но когда это случится, рынки с высокой долей вероятности отреагируют позитивно, считают аналитики.

Изменение инфляции в США за пять лет

Сейчас среди участников рынка сформировался консенсус о том, что ставка будет ещё какое-то время находиться на нынешнем уровне, то есть в дальнейшем обойдётся без её повышений. Первое снижение показателя предварительно случится весной 2024 года. А поскольку тогда же произойдёт очередной халвинг в сети Биткоина, который снижает награду за добычу блока криптовалюты и по традиции привлекает внимание инвесторов к нише монет, эксперты рассчитывают на крайне положительный 2024 год для индустрии цифровых активов.

Майнинговые гиганты Marathon Digital и Riot Platforms уже порадовали своих инвесторов – акции этих компаний выросли на 349 процентов с начала года. Тем не менее, ценные бумаги большинства криптокомпаний всё ещё намного ниже своего исторического максимума, что создаёт очевидное пространство для роста.

Изменения стоимости акций Marathon с начала 2023 года

В интервью журналистам Cointelegraph аналитик IG Australia Тони Сикамор заявил, что рост акций криптокомпаний является логичным поводом для начала буллрана в индустрии. Вот его реплика по этому поводу.

Когда цена Биткоина растёт, это вызывает ажиотаж и способствует увеличению объёмов торгов, а также расширению участия инвесторов во всей экосистеме.

Изменения стоимости акций Coinbase с начала 2023 года

По словам эксперта, акции пока остаются единственным удобным инструментом заработка на крипте для крупных инвесторов. Однако с появлением первого спотового Биткоин-ETF всё поменяется: утверждение биржевого фонда на главную криптовалюту предоставит институционалам более привлекательный способ вложения капитала.

Всё же они смогут закупать монеты в крупных объёмах при задействовании опытных представителей рынка и заодно не рисковать из-за хранения цифровых активов, поскольку за это будут отвечать специальные кастодианы.

Руководитель инвестиционного отдела криптоплатформы Zerocap Йон де Вет заявил, что появление ETF и халвинг Биткоина «добавят топлива буллрану». С его мнением согласилась аналитик CMC Markets Тина Тенг. По её словам, акции криптокомпаний – это «биржевые прокси», позволяющие инвесторам непрямо воздействовать на рынок до утверждения спотового биржевого фонда.

Ралли в Биткоине началось с уверенности игроков рынка в том, что утверждение ETF стало лишь вопросом времени. Впервые об этом заговорили после того, как заявку на создание спотового Биткоин-ETF подала крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock.

Она также получила стартовое финансирование для ETF, о чём идёт речь в её недавнем заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Вот реплика оттуда, которую приводит Coindesk.

27 октября 2023 года инвестором был внесён стартовый капитал в размере 100 тысяч долларов для покупки акций. В тот же день состоялась сделка на 4 тысячи ценных бумаг со стоимостью 25 долларов за акцию.

Очередь заявок на утверждение спотового Биткоин-ETF

Стартовый капитал в данном контексте – это средства, за которые финансируется создание акций биржевого фонда, чтобы те потом могли торговаться на бирже. То есть BlackRock уже находится на финальных стадиях приготовления к запуску Биткоин-ETF. Представители кампании активно консультируются с SEC по всем вопросам, связанным с данным инвестиционным инструментом.

Ожидается, что Комиссия может утвердить все или большинство из 13 заявок на ETF уже в начале января. В то же время у регулятора до сих пор есть возможность в очередной раз перенести дедлайн по рассмотрению заявок, хотя многие аналитики сходятся во мнении, что рассчитывать на такой сценарий уже не стоит.

Похоже, аналитики делают ставку на комбинацию халвинга в сети Биткоина, улучшения ситуации в экономике и утверждения первых спотовых ETF на BTC в США. Подобная комбинация действительно выглядит очень убедительно, поэтому любителям цифровых активов явно стоит принимать правильные инвестиционные решения. И хотя рынок монет уже продемонстрировал рост, это всё равно далеко не полноценный буллран.

Источник