Крупные инвесторы тестируют инструменты на основе Биткоина. Что говорит об их интересе к криптовалютам?

Прошло чуть больше половины ноября, а данный месяц уже был назван лучшим в истории торгов фьючерсами на Биткоин. Эти инструменты были запущены на Чикагской товарной бирже (CME) ещё в 2017 году. А теперь её аналитики заявили, что в динамике торгов наметились серьёзные перемены, которые позволяют сделать определённые положительные выводы. Ситуация предварительно свидетельствует о появлении большего количество особо крупных игроков, то есть так называемые институционалы тестируют почву для вливания капитала в индустрию монет.

Поводов связаться с криптовалютами у инвесторов становится всё больше. Например, вчера вечером источники Punchbowl News сообщили, что новоизбранный президент США Дональд Трамп планирует назначить министром торговли Говарда Лютника.

Руководитель Cantor Fitzgerald Говард Лютник в эфире CNBC

Речь идёт о нынешнем руководителе компании Cantor Fitzgerald, который неоднократно высказывался в поддержку индустрии цифровых активов и отмечал фундаментальные преимущества Биткоина. Например, в сентябре он рассказал о желании многих крупных компаний связываться с криптой и при этом выделил ключевые препятствия для этого.

Конечно, такой человек на должности министра торговли хорошо скажется на общей ситуации в индустрии монет.

Кто инвестирует в криптовалюты?

В интервью журналистам Blockworks глава отдела по работе с цифровыми активами в CME Джио Вичиозо отметил, что объёмы сделок с фьючерсными контрактами на платформе достигают отметки в 10 миллиардов долларов в сутки. Вот комментарий по данному поводу.

Если сравнивать ноябрь этого года с прошлым, то объём и количество фьючерсных контрактов выросли более чем в пять раз. Кроме того, мы наблюдаем рост и новые рекорды по объёму открытых позиций, где ноябрь также является рекордным месяцем со средним результатом в более чем 166 тысяч контрактов. Это на 60 процентов больше итоге октября и более чем в три раза больше, чем в ноябре 2023 года.

Статистика торгов на CME после проведения выборов в США

Крупные контракты на основе Биткоина от CME становятся настолько крупными, что инвесторы — преимущественно обычные или так называемые розничные — начинают работать с микроконтрактами. Аналитик продолжает.

Сейчас мы наблюдаем увеличение объёма сделок с нашими микроконтрактами, за последние пару недель показатель превысил миллиард долларов в день.

Также Вичиозо отметил рост активности в микроконтрактах в соотношении с крупными контрактами. Это свидетельствует об общем интересе к продуктам на основе цифровых активов.

За последние несколько торговых сессий мы видели, что микроконтракты теперь составляют около 15 процентов от крупных контрактов на Биткоин. Мы действительно наблюдали рост по всем направлениям.

Изменение объёма открытых позиций на CME

Состав активных участников неоднороден, отметил Вичиозо. В частности, в микроконтрактах наблюдается довольно равномерное распределение индивидуальных и институциональных покупателей, поскольку с такими инструментами легче работать с точки зрения управления капиталом. В этом случае крупные игроки могут тестировать новые стратегии с цифровыми активами, что и происходит прямо сейчас.

На фоне таких показателей наблюдается рост волатильности как Эфириума, так и Биткоина. Вичиозо заявил, что это «обычное явление» и оно не вызывает «серьёзного беспокойства».

Впрочем, эксперт отметил, что наблюдаемый ранее импульс в Биткоине сохраняется на протяжении всего этого года. Похоже, нынешняя тенденция станет нарративом рынка и на 2025.

Рост показателей, связанных с криптой, также отмечен в свежем отчёте аналитиков JPMorgan, сообщает Coindesk. Эксперты банковского гиганта заявили об улучшении ситуации в сфере майнинга Биткоина в ноябре. В частности, речь идёт о росте так называемой хеш-цены — вот реплика.

Хеш-цена или показатель прибыли майнера за единицу вычислительной мощности вырос на 29 процентов с конца октября, поскольку рост стоимости BTC опережал рост хешрейта сети, а комиссии за транзакции увеличились в процентном отношении к вознаграждению за блок.

Иначе говоря, последние недели оказались однозначно положительными для владельцев ASIC-майнеров. Всё же курс первой криптовалюты увеличивался активнее общего хешрейта. Соответственно, сложность добычи BTC росла не так быстро, из-за чего майнеры получили возможность зарабатывать больше практически в тех же условиях на рынке.

Глобальный рост хешрейта сети Биткоина

Общая капитализация акций майнинговых компаний под радаром банка выросла на 33 процента или примерно на 8 миллиардов долларов. Это произошло в период с начала месяца благодаря высокому оптимизму инвесторов после выборов.

В частности, стоимость Биткоина увеличилась примерно на 30 процентов до новых исторических максимумов после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США в начале этого месяца.

Четырёхчасовой график курса Биткоина на бирже Binance

При этом хешрейт сети вырос на 2 процента с начала месяца и составил в среднем 718 экзахешей в секунду. В целом же на долю четырнадцати американских майнинговых компаний из соответствующего списка банка приходится около 28 процентов вычислительной мощности сети главной криптовалюты. А их доля в общем хешрейте блокчейна остаётся на рекордно высоком уровне.

Пока всё указывает на то, что крупные игроки финансовых рынков уже заинтересовались цифровыми активами. Это могло произойти из-за победы Дональда Трампа на выборах президента США, который неоднократно обещал защищать данную нишу от неадекватных регуляторов. И хотя пока объёмы операций с учётом размера их капитала остаются относительно небольшими, со временем ситуация наверняка изменится.

Источник