La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) de Dubai prepara VASP para el ecosistema global

Es esta experiencia, que abarca tanto el cumplimiento interno como los marcos regulatorios, lo que trac a VARA a Sean en primer lugar. El valor que aporta McHugh será fundamental para mejorar las capacidades de garantía de mercado de VARA y fortalecer los estándares de la industria.

El cumplimiento es diferente entre los activos digitales y las finanzas tradicionales

En nuestra primera pregunta a McHugh, le preguntamos si había diferencias o similitudes entre el cumplimiento en el ámbito de los activos digitales y el de las finanzas tradicionales.

En su respuesta, McHugh declaró: “Durante mi vida regulando TradFi y mis comienzos en FINRA, fui testigo de la evolución a medida que ciertos negocios y actividades pasaron de no estar regulados a estar regulados, y hoy, TradFi está maduro en todos los ámbitos, no solo en mercados maduros. mercados sino globalmente. Por el contrario, el espacio de los activos digitales todavía está evolucionando, y la tecnología, la regulación y los programas de cumplimiento cambian a medida que cambian los modelos de negocio y los productos”.

Añadió que es interesante cómo la tecnología y los programas de cumplimiento normativo están más estrechamente vinculados al tratar con activos virtuales que en TradFi y TransFi.

¿Por qué VARA y no otras autoridades reguladoras?

McHugh se sintió especialmente trac por VARA porque era el primer regulador dedicado al espacio de los activos virtuales. Explicó: “Dubai está a la vanguardia del desarrollo de un ecosistema más amplio para las finanzas digitales a nivel mundial. Son buenos para desarrollar nuevos negocios y concentrarse en lograr sus objetivos. VARA no es reactivo; al contrario, es un ecosistema muy proactivo y atractivo”.

Si bien comparar reguladores no es como comparar manzanas con manzanas, McHugh señala que, a diferencia de otros reguladores, VARA se centra únicamente en los activos virtuales. Destacó cómo VARA profundiza en los detalles de cómo se configuran los programas de cumplimiento para los VASP, especialmente en lo que respecta a la protección del cliente, AML (Anti-Lavado de Dinero) y la solidez financiera del ecosistema.

Sin embargo, señala que los programas de cumplimiento de los VASP en VARA cumplen con los estándares internacionales más altos posibles debido a los estrictos estándares que se les imponen.

El pasaporte VASP en VARA es vital

Si bien el término “pasaporte” se utilizó originalmente en el sector financiero para describir cómo las empresas financieras podían pasar o sacar productos y servicios entre países, esta terminología ahora se está adaptando a los VASP.

VARA ha enfatizado repetidamente la importancia de la expedición de pasaportes. McHugh explicó: “En VARA, queremos asegurarnos de tener un buen compromiso con los reguladores transfronterizos, compartiendo notas sobre cómo manejan los activos digitales, manteniendo discusiones bilaterales y formando comités para que podamos ayudar a nuestros VASP a pasar sin problemas a través de múltiples jurisdicciones”.

Comparándolo con los negocios de TradFi, donde los grandes actores operan globalmente en diferentes jurisdicciones con diferentes niveles de regulación, McHugh se asegura de que los VASP en VARA puedan operar en cualquier lugar, aunque, en algunos casos, es posible que necesiten obtener licencias adicionales. Explicó: “Nos aseguramos de que tengan los estándares ALD y la protección del cliente adecuados, haciéndolos transportables a cualquier otra jurisdicción”.

Para VARA, ya sean VASP globales que han sido regulados dentro de VARA o entidades locales, todos son examinados con los mismos estándares dependiendo de los negocios que dirigen y los clientes a los que sirven. Y añadió: “No esperamos que otros reguladores observen nuestros estándares, pero nosotros nos atenemos a los más altos estándares”.

Los requisitos de cumplimiento en VARA son estrictos

VARA, como regulador, busca constantemente modelos de buen gobierno y culturas y programas de cumplimiento tron . McHugh explicó que hay muchos idas y venidas durante el proceso de concesión de licencia porque “queremos que esta licencia signifique algo, por lo que tenemos estándares bastante altos y gran parte de la carga recae en el VASP que la solicita”.

Añadió: “La aplicación tiene que ser viable para nosotros, mientras gestionamos las expectativas, ya que todo el ecosistema tiene interés en mantener altos estándares”.

También señaló que los VASP que desean operar dentro de VARA lo hacen a largo plazo y están comprometidos a lograr el cumplimiento correcto. “Quieren cumplir plenamente”, dijo.

Para McHugh, el cumplimiento es más un arte que una ciencia. Los VASP minoristas son diferentes de los institucionales, por lo que diagnosticarlos es una parte importante del proceso.

VARA ha trabajado para agilizar el proceso tanto como sea posible para que todos los VASP reciban el mismo trato. “Incluso cuando las presentaciones no cumplen con los estándares, dent los problemas y volvemos al proceso”.

Preguntas como “¿Cuáles son sus planes?”, “¿Cómo escalará?”, “¿Cuál es su estrategia de ciberseguridad?”, “¿Cuál es su salud financiera?” y otros son todos parte de la discusión.

McHugh afirmó: “Al final, no quiero un VASP que pueda hablar mucho pero que no crea que tiene que aumentar su función de cumplimiento”.

Finalmente, si bien no hay un tiempo establecido para que un VASP obtenga una licencia, VARA ha visto casos en los que los VASP han pasado de estar comprometidos a permanecer en silencio o han cambiado su modelo de negocio. En esos momentos, VARA se comunicará con ellos para verificar si todavía están en el proceso, ya que su envío anterior puede quedar desactualizado.

“Necesitamos la información que solicitamos o tendrás que volver a realizar el proceso”, advirtió McHugh.

El futuro del ecosistema VASP incluirá DeFi

Volviendo a la tron conexión entre tecnología, regulación y cumplimiento, el rápido ritmo de los avances tecnológicos está impulsando avances en el cumplimiento. McHugh explicó: “Las plataformas DeFi se están acercando a nosotros desde el principio y nosotros en VARA podemos decirles cómo ve VARA su modelo de negocio y sus actividades”.

Concluyó: “Hoy en día, los trac inteligentes DeFi están equipados con tecnologías como barreras de protección AML y aplicaciones KYC, y dado que no queremos ser reactivos, hemos logrado un gran compromiso en este frente. DeFi y otros VASP quieren ser regulados y autorizados, y estamos listos para facilitarlo”.

Fuente