Polygon erwägt Staking von Stablecoins für eine Milliarde Dollar

• Polygon will 1,3 Milliarden Dollar in Stablecoins staken, um das Systemwachstum zu fördern.
• Der Vorschlag umfasst Risiko-Strategien und die Überwachung durch die Gemeinschaft.

Die Polygon-Gemeinschaft erwägt einen Plan zur Bildung von Stablecoins im Wert von rund 1,3 Milliarden US-Dollar aus der Polygon PoS Bridge, um renditebringende Protokolle zu verleihen. Diese DAI-, USDC- und USDT-Reserven sind ungenutzt; dieses Kapital könnte wohl einen jährlichen Zins von etwa 70 Millionen Dollar einbringen. Die Idee ist, das Aktivitätswachstum innerhalb des Polygon-Ökosystems und des restlichen AggLayers durch eine intelligente und effiziente Kapital-Allokationzu stimulieren .

Strategischer Einsatz von Stablecoin-Reserven

Das Pre-Polygon Improvement Proposal (Pre-PIP), das in Zusammenarbeit mit dem Web3-Risikoanbieter Allez Labs und den DeFi-Plattformen Morpho und Yearn entwickelt wurde, spiegelt einen Plan wider, Stablecoin-Reserven den spezifischen ERC-4626-Tresoren zuzuweisen, die am besten für die Art von Vermögenswerten geeignet sind, für die sie konzipiert wurden. In dem Vorschlag wird die DAI-Reserve durch die Verwendung des sUSDS-Tresors von Maker und die Generierung von Erträgen für USDC und USDT in Morpho-Tresoren festgelegt.

Die vorgeschlagene Struktur beinhaltet eine von Allez Labs geleitete, risikobasierte Reise. Der Prozess erfolgt schrittweise, und um das Risiko zu minimieren, werden bestimmte Entscheidungsparameter, darunter alles, was sich auf die Marktgröße auswirken oder einen neuen Markt einführen kann, für 72 Stunden festgelegt. Bei einem Protektor-Modell hat der Polygon Protocol Governance Council (PPGC) weiterhin ein Vetorecht.

Der Plan sieht auch eine Partnerschaft mit Yearn vor, um ein Polygon Ecosystem Incentives Program einzurichten. Mit den Erträgen aus den eingesetzten Vermögenswerten sollten drei neue Polygon Ecosystem Vaults finanziert werden, die sich auf die Förderung von mehr DeFi-Aktivitäten auf dem Polygon PoS und AggLayer konzentrieren. Nachfolgende Governance-Vorschläge würden den Plan für den Einsatz von Vermögenswerten und die in diesem Programm vorgesehenen Belohnungen näher erläutern.

Polygons ungenutzte Stablecoin-Reserven

Polygon PoS Bridge verfügt über große Reserven, die zu den größten Stablecoin-Reserven auf der Kette gehören. Wie die Autoren des Vorschlags feststellten, haben die neuen DeFi-Protokolle alle notwendigen Eigenschaften, um sichere Gewinne zu erzielen.

In einer kürzlich stattgefundenen Feature-Request-Sitzung zeigte die Community starkes Interesse an der Optimierung der Brückenreserven. Der vorgeschlagene Einsatz steht also im Einklang mit diesem Feedback, wobei die Risiken auf ein Minimum reduziert und die Ökosysteme erweitert werden. Durch die Zusammenarbeit mit bekannten Plattformen wie Maker und Morpho und mit weiterer Unterstützung von Allez Labs konzentriert sich der Plan auf die Generierung von Erträgen, legt aber auch großen Wert darauf, dass die Anlagen sicher genug sind.

ERC-4626-Tresore für flexiblen und sicheren Rückzug

Jeder Vermögenswert im Programm würde durch individuelle Polygon Improvement Proposals (PIPs) mit klaren Einsatzspezifikationen aktiviert werden. Die ersten Märkte, die vorgeschlagen werden, sind USTB von Superstate, sUSDS von Maker und sUSD von Angle. Allez Labs wird Maßnahmen zur Bewertung der mit den einzelnen Anlagen verbundenen Risiken festlegen, bevor der Gemeinschaft und dem PPGC Bericht erstattet wird.

Die Liste der Anforderungen des Programms umfasst Maßnahmen zur Vermeidung bestimmter Situationen, wie z. B. mangelnde Liquidität. So werden beispielsweise Rücknahmen mit ERC-4626-Tresor-Tokens möglich sein, die direkt gegen die Objekte der Brücke getauscht werden können, wodurch die wichtigsten Vorgänge nur minimal beeinträchtigt werden. Auf diese Weise würde der Governance-Prozess durch formale Debatten und Konsensbildung Transparenz ermöglichen und die Gemeinschaft einbeziehen.

Yearn verwaltet auch das Belohnungsprogramm und hat zu Recht mehr Verantwortung. Man könnte Yearn-Ökosystem-Tresore für USDC, USDT und DAI nutzen, um den Ertrag aus den hinterlegten Reserven für Polygon PoS und AggLayer DeFi-Initiativen zu garantieren.

Optimieren der Polygon PoS-Bridge

Es wird erwartet, dass der Pre-PIP im Polygon-Community-Forum und im PPGC intensiv diskutiert wird. Auf der Grundlage des Feedbacks aus diesen Diskussionen werden den endgültigen PIP-Einreichungen weitere Einzelheiten bezüglich des Einführungsplans für jeden Stablecoin hinzugefügt. Daher bleibt die Idee offen für die Vorschläge der Community, um die Ziele des Ökosystems zu erreichen.

Da das Polygon-Netzwerk weiter wächst, könnte die Verwendung seiner Stablecoin-Reserven zur Schaffung flexibler Einnahmen ein Beispiel für andere Blockchain-Netzwerke sein. Es ist auch erwähnenswert, dass der Implementierungsansatz des Vorschlags in Bezug auf Bereitstellung, Risikomanagement und Governance vernünftig ist und die Nutzung von On-Chain-Ressourcen verbessert.

Die PoS-Brücke kann auch weniger produktive Reserven für die Kreditvergabe auswählen, um sie in produktive Kapitalanlagen umzuwandeln, die die wirtschaftliche Effizienz des Polygons erhöhen und eine umfassendere Annahme von DeFi-Produkten und -Dienstleistungen fördern.

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