Pronóstico del Precio de Ethereum: El mercado de futuros de ETH parece sobrecalentado

Precio de Ethereum hoy: 2.600$

• El precio de Ethereum extiende su caída tras el rechazo en torno al nivel de 2.700$ el lunes.
• El Ratio de Apalancamiento Estimado de ETH ha aumentado al nivel más alto desde principios de julio, aumentando las posibilidades de un short squeeze.
• Los ETFs de Ethereum al contado en EE.UU. registraron una leve salida de 20,80 millones de dólares el lunes.

Ethereum (ETH) cae por segundo día consecutivo el martes después de enfrentar un rechazo en torno al nivel de 2.700$ el día anterior. El movimiento a la baja fue apoyado por una leve salida de más de 20 millones de dólares en los ETFs de Ethereum al contado en EE.UU. Además, el alto Ratio de Apalancamiento Estimado en el mercado de futuros de ETH indica una mayor probabilidad de un escenario de short squeeze.

Ethereum podría enfrentar un escenario de short squeeze

Según datos de CryptoQuant, Ethereum podría enfrentar un riesgo de short squeeze a medida que el Ratio de Apalancamiento Estimado (ELR) aumenta y se sitúa en 0,39, el nivel más alto desde principios de julio. Este aumento en la métrica indica que más operadores están abriendo posiciones cortas con alto apalancamiento en medio de un sentimiento bajista. Este aumento del ELR, que refleja una tendencia general a la baja en el precio, sugiere que el mercado de futuros está sobrecalentado, dejando a Ethereum vulnerable a un posible evento de short squeeze que podría desencadenar compras impulsivas (liquidando posiciones cortas con apalancamiento) y aumentar significativamente su precio si hay un aumento inesperado.

Gráfico del Ratio de Apalancamiento Estimado de Ethereum. Fuente: CryptoQuant

El flujo institucional cayó ligeramente al inicio de esta semana. Según datos de Coinglass, los ETFs de Ethereum al contado en EE.UU. registraron una leve salida de 20,80 millones de dólares el lunes.

Gráfico del flujo neto total de los ETFs de Ethereum al contado. Fuente: Coinglass

Los datos del Índice de Prima de Coinbase de Ethereum de CryptoQuant muestran signos de debilidad y se mantienen por debajo de los niveles neutrales. Este indicador mide la brecha de precio entre Coinbase Pro (par USD) y Binance (par USDT) y sirve como una métrica clave para evaluar el comportamiento de los inversores de grandes carteras, ya que refleja las tendencias de acumulación de ballenas. Esto es significativo porque Coinbase Pro es una puerta de entrada principal para las compras institucionales de criptomonedas.

En el caso de Ethereum, la métrica actualmente se sitúa en -0,039, por debajo de su nivel neutral de cero. Para que el precio de Ethereum se recupere, la métrica debe subir por encima de su valor neutral de cero.

Gráfico del Índice de Prima de Coinbase de Ethereum. Fuente: Cryptoquant

Pronóstico del precio de Ethereum: Muestra signos de debilidad

Ethereum enfrentó resistencia en torno a su línea de tendencia descendente (dibujada uniendo múltiples máximos desde finales de mayo) el lunes y cayó un 2,9% en el día. Al momento de escribir el martes, continúa su caída, cotizando alrededor de 2.600$.

Si ETH continúa su retroceso, podría caer aún más para volver a probar su nivel de soporte diario en torno a 2.461$.

El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 56 y apunta hacia abajo en el gráfico diario después del rechazo en torno a su nivel de sobrecompra de 70, indicando debilidad en el impulso alcista. Si el RSI continúa cayendo y cierra por debajo de su nivel neutral de 50, podría llevar a una fuerte caída en el precio de Ethereum.

Gráfico diario ETH/USDT

Por el contrario, si ETH rompe la línea de tendencia descendente y cierra por encima de 2.820$, el precio de Ethereum podría recuperarse para volver a probar su próxima resistencia diaria en 2.927$.

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