Relación entre organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) y finanzas descentralizadas (DeFi)

Los DAO y DeFi están expandiendo los sectores blockchain. Las DAO permiten la gobernanza colectiva a través de contratos inteligentes. DeFi proporciona servicios financieros a través de protocolos descentralizados. Ambos favorecen la transparencia, la descentralización y el control comunitario. Transfieren poder a los usuarios eliminando intermediarios centrales. El consenso gobierna sus plataformas. A medida que las DAO y DeFi crecen, sus principios compartidos y habilidades complementarias crean sinergia en torno a la gobernanza, las tesorerías y el arranque. Su ascenso pone de relieve el potencial de la descentralización para empoderar a las comunidades.

A medida que las DAO y DeFi sigan madurando, veremos mayores sinergias entre ellos. Los DAO utilizan herramientas DeFi para la gestión de tesorería y la financiación y, al mismo tiempo, dirigen los protocolos DeFi a través de una gobernanza descentralizada. Los proyectos DeFi están experimentando con tokens de gobernanza y estructuras DAO para un crecimiento impulsado por la comunidad.

Este artículo explorará formas clave en las que los protocolos DAO y DeFi pueden interactuar y crear sinergias a medida que se desarrollan.

Gobernanza DAO para protocolos DeFi

Un área donde las DAO pueden aportar valor es la gobernanza descentralizada de los protocolos DeFi. La mayoría de los proyectos DeFi actuales están controlados por equipos centralizados y sujetos a su dirección. Los DAO ofrecen un modelo en el que la comunidad de usuarios puede tener voz a la hora de gobernar el desarrollo y la dirección de un proyecto.

Los protocolos DeFi pueden pasar a un modelo DAO mediante la emisión de tokens de gobernanza. Los usuarios que apuestan el token pueden votar propuestas de cambios, actualizaciones o cualquier cosa que requiera la opinión de la comunidad. Esto descentraliza el poder de los fundadores centralizados y brinda a los usuarios el máximo control.

MakerDAO fue uno de los primeros proyectos DeFi en lanzar un token de gobernanza y una estructura DAO para su protocolo de moneda estable. Otros proyectos DeFi como Uniswap y Aave también han evolucionado hacia la gobernanza comunitaria a través de tokens y votación descentralizada.

A medida que sigan surgiendo tokens de gobernanza, podríamos ver muchos proyectos DeFi destacados bajo el control de DAO en los próximos años. Las comunidades que utilizan estos productos todos los días tienen voz y voto en la dirección de su avance.

Herramientas Defi para la gestión de tesorería de DAO

Las DAO requieren herramientas para gestionar las tesorerías o fondos comunitarios de forma transparente y descentralizada. Aquí, los productos DeFi ofrecen primitivas útiles.

Los DAO pueden retener fondos en protocolos de préstamos sin permiso como Aave y Compound para ganar intereses y al mismo tiempo mantener el acceso instantáneo para casos de uso comunitario. Las monedas estables como DAI también ayudan a evitar la exposición a la volatilidad.

Los intercambios descentralizados como Uniswap permiten a las DAO intercambiar activos, proporcionar liquidez y construir sus tesorerías sin confianza y sin intermediarios centralizados. Las billeteras sin custodia como MetaMask brindan a los firmantes un acceso seguro y resistente a la censura a los fondos DAO.

Los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen a las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) herramientas valiosas para gestionar fondos y tesorerías comunales de forma transparente y sin intermediarios centralizados. Las plataformas de préstamos sin permiso, como Aave, permiten a las tesorerías de DAO ganar intereses sobre las tenencias manteniendo el acceso instantáneo.

Los intercambios descentralizados, incluido Uniswap, permiten a los DAO intercambiar tokens y proporcionar liquidez sin confianza. Al aprovechar de manera componible estos componentes básicos de DeFi, las DAO pueden hacer crecer las tesorerías comunitarias y hacer que las transacciones de manera descentralizada sean visibles en la cadena de bloques pública para una total auditabilidad de los miembros.

DAO que invierten en protocolos DeFi

Los DAO también pueden invertir capital en protocolos DeFi prometedores, casi como fondos de riesgo descentralizados.

Un ejemplo es MetaCartel Ventures DAO, que tiene como objetivo invertir en protocolos y aplicaciones DeFi en etapa inicial. Los miembros reúnen fondos, que la DAO puede luego proporcionar como liquidez a proyectos a cambio de poder de gobernanza y una parte de las tarifas.

Otros ejemplos incluyen Flamingo DAO y PSP DAO, ambos centrados en obtener rendimiento de las inversiones en DeFi.

Para los inversores minoristas, invertir a través de una DAO proporciona acceso a un flujo de transacciones que quizás no obtengan individualmente. La transparencia y la gobernanza democrática de una DAO también reducen la dependencia de administradores de fondos centralizados.

Protocolos Defi con gobernanza DAO

Por otro lado, más protocolos DeFi lanzados recientemente están considerando estructuras DAO desde el principio.

En lugar de que un equipo retenga el control, se pueden distribuir tokens de gobernanza para iniciar un DAO comunitario para administrar el crecimiento del proyecto.

Ejemplos de protocolos DeFi más nuevos que toman esta ruta incluyen Integral Protocol, Kava Labs, Balancer y CropperFinance. Al alinear los incentivos entre usuarios y desarrolladores desde el principio, los proyectos basados ​​en DAO pueden desbloquear contribuciones de la comunidad y reducir la fricción en el futuro.

Los protocolos DeFi generan importantes tesoros a partir de las tarifas que acumulan por el uso de la plataforma. Por ejemplo, la tesorería de Uniswap alcanzó más de mil millones de dólares en activos a mediados de 1.

En la actualidad, estas tesorerías propiedad del protocolo suelen estar controladas por un equipo centralizado. Pero, en cambio, podrían gestionarse a través de DAO para descentralizar el control.

Uniswap es un proyecto que ha discutido trasladar su tesorería a una estructura DAO. Luego, la comunidad podría utilizar directamente los fondos para desarrollo, subvenciones, incentivos de liquidez y otros fines.

En última instancia, las tesorerías se financian con tarifas de usuario, por lo que transferir el control de esos activos a una DAO está alineado.

La componibilidad entre DAO y DeFi

Uno de los aspectos más interesantes de DeFi es su componibilidad: la capacidad de mezclar y combinar protocolos para crear aplicaciones sofisticadas. Los DAO también pueden utilizar la componibilidad con legos de dinero DeFi para ampliar sus capacidades.

Una DAO podría utilizar mercados de préstamos como Aave para mantener su tesorería. Puede aprovechar los mercados de predicción descentralizados de Augur para realizar pronósticos. Las operaciones y los intercambios se pueden realizar a través de DEX como Uniswap. Los pagos se emiten en monedas estables como Dai.

Encadenando múltiples protocolos DeFi para desbloquear herramientas financieras DAO innovadoras. Las posibilidades son enormes cuando se construyen sobre cadenas de bloques abiertas y programables.

Para Concluir

Los DAO y DeFi surgieron de orígenes separados, pero sus capacidades se complementan enormemente. Los DAO ofrecen a los proyectos DeFi una gobernanza transparente y democrática basada en el consenso de la comunidad. DeFi proporciona a las DAO herramientas componibles para gestionar capital y activos de forma descentralizada.

A medida que ambos espacios sigan madurando, deberíamos esperar ver surgir más sinergias creativas entre ellos. Las comunidades y los desarrolladores que construyen infraestructura DAO y DeFi pueden aprender y tomar prestado del progreso de los demás.

Los principios compartidos de descentralización y plataformas impulsadas por la comunidad subrayan la alineación estratégica natural de las DAO y DeFi. Su crecimiento paralelo podría desbloquear primitivas gobernancias y financieras que ninguno de los dos podría lograr de forma aislada. Los próximos años serán emocionantes a medida que estas tecnologías descentralizadas evolucionen juntas.

Fuente