Sky Protocol (Maker DAO) verzeichnet Rekordgebühren im Dezember und schließt das zweiterfolgreichste Jahr seit 2021 ab

Sky Protocol baute seine Kredite im Jahr 2024 auf, was im Dezember zu Rekordzinsen führte. Der erfolgreiche Monat schließt auch eines der besten Jahre für das DeFi -Kreditprotokoll seit seinem Höhepunkt im Jahr 2021 ab.

Laut TokenTerminal-Daten erzielte Sky Protocol im Dezember einen Gewinn von 22,18 Millionen US-Dollar, den höchsten Stand seit sechs Monaten. Seine Leistung spiegelt mehrere Trends im vergangenen Jahr wider, darunter die allgemeine Erholung von DeFi .

Sky Protocol (ehemals MakerDAO) erzielte im Dezember Spitzengewinne, was die Marktrallye im vierten Quartal widerspiegelte. | Quelle: DeFi Llama

Die meisten Protokollgebühren spiegeln auch die Nutzung von DAI/USDS wider, dem nativen Stablecoin, der für Kredite verwendet wird. Im vergangenen Jahr stieg das Angebot an DAI auf 6,2 Milliarden US-Dollar, den höchsten Stand seit dem Höchststand von 7,24 Milliarden US-Dollar an DAI im Jahr 2022. Die Erstellung und Verbreitung von DAI ist nicht mehr an den MKR-Vermögenswert gebunden, sondern basiert auf einer größeren Auswahl an Sicherheiten.

Sky Protocol hat im vergangenen Jahr sein Sicherheitengleichgewicht verschoben

Das Angebotswachstum im vergangenen Jahr wurde durch einen vielfältigeren Mix an Sicherheiten, einschließlich tokenisierter T-Bills, erreicht. Mit diesem Schritt wurde Sky Protocol zu einem der Treiber der RWA-Einführung, da der Kryptosektor einen Teil seiner Einnahmen in T-Bills investierte und diese dann zur Sicherung zusätzlichen Wachstums nutzte.

Der dritte Trend ist der erfolgreiche Wechsel von MakerDAO zum Sky Protocol. In den letzten 12 Monaten musste das DeFi -Protokoll neben der Überarbeitung seiner Sicherheiten auch ein Rebranding durchlaufen. Infolgedessen trat MakerDAO zurück und überließ Aave ( AAVE ) die Position des Top-Kreditprotokolls. Einige der Sub-DAO-Projekte verließen sich auch für ihre passive Rendite auf Aave und erstellten spezielle Tresore.

Trotz der Verlangsamung gegenüber Aave befindet sich auch die Kasse von Sky Protocol auf einem Höhepunkt. Das Projekt hält 2,1 Milliarden US-Dollar als zusätzliche Sicherheit für die Dollarbindung von DAI/USDS.

DAI/USDS wird jetzt durch drei Hauptarten von Sicherheiten unterstützt. In Krypto-Tresoren ist ein Wert von mehr als 3,43 Milliarden US-Dollar gesperrt. Das Peg Stability Module (PSM) verfügt über spezielle Tresore mit einem Vermögen von 1,56 Milliarden US-Dollar. Nach einem kürzlich erfolgten Liquiditätsabbau machen tokenisierte Wertpapiere 296 Millionen US-Dollar aus. RWA-Tresore haben sich von ihrem Höchstwert von 3,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 nach unten verschoben.

Die Sicherheiten des Sky-Protokolls sind nicht festgelegt und können Marktbedingungen und potenzielle Risiken widerspiegeln. In Bullenmarktphasen wird DAI/USDS häufiger für Kredite verwendet.

Die Markterholung im letzten Quartal 2024 spiegelte sich sofort in den Einnahmen von Sky Protocol wider, die am 7. Dezember einen Höchststand von 1,3 Millionen US-Dollar an Tagesgebühren erreichten.

Sky Protocol will nächstes Jahr mehr auf die Einführung von USDS drängen

Sky Protocol setzt seine Forderungen fort, im nächsten Jahr von DAI auf USDS umzusteigen. Die Protokolle planen außerdem, in den kommenden Monaten aggressiver zu wachsen und mit der Ausweitung DeFi -Kreditvergabe wieder eine höhere Position einzunehmen.

Ende 2024 waren mehr als 49 Milliarden US-Dollar in Kreditprotokollen gebunden, die es bei fast allen führenden Ketten gibt. Während Maker und Sky nicht direkt miteinander konkurrieren, stieg das Sub-DAO-Spark-Protokoll mit einem gesicherten Wert von 4,37 Milliarden US-Dollar auf den zweithöchsten Platz . Das Sky-Ökosystem bleibt jedoch immer noch hinter Aave zurück, das zwischen 18 und 20 Milliarden US-Dollar an Krediten und Sicherheiten hält.

Sky Protocol wird versuchen, seine Position auf Solana zu stärken, nachdem es mit dem Zufluss von USDS in die neue Kette begonnen hat. Im Jahr 2025 zielt das Protokoll darauf ab, umfassende Kreditdienstleistungen anzubieten und möglicherweise mit etablierten Kreditgebern wie Kamino Finance zu konkurrieren. Gegen Ende des Jahres 2024 stieg das Angebot an USDS auf Solana auf der Grundlage von Überbrückungsdaten auf über 100 Millionen Token. Der Meilenstein wurde nur eine Woche nach der Einführung von USDS auf Solana erreicht.

Der Hauptanwendungsfall für USDS ist das passive Einkommen mit einer Sparquote von 12,5 %. Das Angebot an USDS stieg im vergangenen Jahr auf über 1 Milliarde Token, nachdem es sich auf mehrere Kreditprotokolle ausgeweitet hatte. USDS können für Sparerträge über Sky, Spark Protocol sowie Kamino Protocol und Drift on Solana eingesetzt werden. USDS hat sich auch auf Base ausgeweitet, das eine Version des Spark-Protokolls enthält.

Sky Protocol hofft, die Erwartungen an ein kryptofreundlicheres Klima im Jahr 2025 zu erfüllen. Im kommenden Jahr werden sowohl SKY- als auch MKR-Token deflationär bleiben und es werden keine neuen Münzen ausgegeben, außer unter außergewöhnlichen Umständen, um die Bindung von DAI zu schützen.

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