Топ-5 венчурных инвесторов в криптовалюте. Что такое a16z, Paradigm и Animoca

Крупные фонды не просто зарабатывают на отрасли цифровых валют, они помогают проектам развиваться и эффективно достигать поставленных целей

В отрасли криптовалют существует несколько основных венчурных компаний, которые управляют активами на миллиарды долларов. Они поддерживали на ранних стадиях такие проекты, как Ethereum, Solana, Uniswap и другие, зафиксировали доходность в тысячи процентов и продолжают инвестировать в новые криптостартапы, которые могут так же «выстрелить» в будущем.

Andreessen Horowitz (a16z)

Фонд основан в 2009 году Марком Андриссеном и Беном Хоровицем, его начальный капитал составил $300 млн. Сейчас под управлением компании находится 27 фондов, которые совокупно привлекли свыше $32 млрд. К текущему моменту количество инвестиций фонда достигло 169, а его розничный ROI (возврат инвестиций) составляет 76 902%. В частности, один из фондов компании — a16z crypto — ориентирован исключительно на инвестиции в криптопроекты.

rbc.group

Криптовалютное подразделение компании вкладывает средства в разработки в области игр на блокчейне, децентрализованных финансов, соцсетей, инфраструктуры масштабирования блокчейнов первого и второго уровней, мостов, децентрализованных автономных организаций (DAO) и управления, сообществ NFT и других.

Непосредственно в фонде a16z crypto работает команда из приблизительно 60 человек. Порядка 40 человек помогают выбранным проектам по различным направлениям. Например, в подборе кадров, создании бизнес-стратегий и маркетинге. Команда из пяти человек отвечает за безопасность и занимается аудитом смарт-контрактов.

Среди криптовалютных проектов, в которые на ранней стадии инвестировал фонд: IPO Coinbase, Dapper Labs, Compound, Avalanche, dYdX, а также Uniswap, OpenSea, Alchemy и множество других проектов. После того, как разработчики LayerZero совместно с a16z закрыли инвестиционный раунд на $120 млн, оценка стартапа подскочила до $3 млрд. В него также инвестировали венчурные подразделения Samsung, Paypal, Sothbey’s и другие.

Animoca Brands

Animoca Brands — это компания, которая специализируется на создании игр и приложений на блокчейне, а также с использованием технологии ИИ. Самая популярная игра проекта — метавселенная The Sandbox. Еще одна игра проекта связана с «Формулой 1» — F1 Delta Time. В ней игроки могут собирать и торговать редкими цифровыми активами (например, болидами F1 или другими предметами, связанными с гонками).

Также Animoca Brands активно инвестировала в криптопроекты. Всего она вложила средства в порядка 380 стартапов. Среди них есть и крупные проекты, такие как Axie Infinity, OpenSea, Dapper Labs (компания-разрабочик блокчейна Flow), CryptoKitties и другие.

В конце 2022 года компания объявила о создании инвестиционного фонда Animoca Capital. Всего компания планировала привлечь до $2 млрд для инвестиций, однако на текущий момент нет информации, была ли достигнута поставленная цель. Предполагается, что фонд будет специализироваться на инвестициях в метавселенные.

Из нашумевших проектов в портфеле компании — LayerZero или io.net. У обоих общий размер венучурных инвестиций исчисляется десятками миллионов долларов.

Pantera Capital

Криптовалютный инвестиционный фонд Pantera Capital создан в 2013 году, его основал бывший сотрудник Goldmas Sachs и Tiger Management Дэн Морхед. Первая и самая значимая инвестиция компании состоялась в 2014 году — она приняла участие в краудсейле Ethereum. В результате Pantera Capital стал одним из самых прибыльных криптофондов.

Сотрудники фонда анализируют проекты с точки зрения их вклада в развитие отрасли блокчейна. Также Pantera участвует в развитии выбранных проектов, в том числе помогая экспертным сопровождением и советами.

Компания инвестирует в крупнейшие криптовалюты, такие как биткоин, Ethereum или XRP, а также в различные DeFi и NFT-стартапы. В мае 2024 года Pantera Capital объявила о рекордной инвестиции в TON (сумма не раскрывается). Также фонд финансировал Bakkt, Bitso и Alchemy, которые в результате привлекли от $250 млн до $300 млн.

Портфель Pantera Capital добавлен на информационный ресурс Coinmarketcap. Там можно оценить, в какие криптовалюты инвестировал фонд, сколько эти монеты стоят в текущий момент, какую имеют капитализацию, а также получить другую важную информацию.

Paradigm

Один из самых успешных криптофондов Paradigm основан в 2018 году бывшим трейдером Goldman Sachs и соучредителем биржи Coinbase Фредом Эрсамом и бывшим аналитиком Goldman Sachs, научным сотрудником MIT, партнером Sequoia Capital Мэттом Хуангом.

На пике сумма активов под управлением компании достигала $13,2 млрд. Отличительной особенностью фонда является тот факт, что большая часть проектов, в которые он проинвестировал, затем провела крупный эирдроп.

Например, одной из первых инвестиций Paradigm стала децентрализованная криптобиржа Uniswap. Изначально фонд вложил в нее $1,8 млн, но уже через несколько лет доля компании в бирже оценивалась в $4 млрд.

Помимо Uniswap, Paradigm вкладывал средства в такие проекты, как Blur, Optimism, Starknet, Lido, OpenSea и в другие.

Dragonfly Capital

В 2018 году известный инвестор Бо Фэнг основал инвестиционный фонд Dragonfly Capital. Он работает по долгосрочной и краткосрочной стратегиям, участвует в раундах финансирования стартапов, а также инвестирует в уже торгующиеся на биржах криптовалюты.

Общая оценка активов компании составляет $3 млрд. Как и в случае с Pantera Capital, одной из самых удачных инвестиций Dragonfly стало вложение средств в Ethereum на ранних этапах. Также фонд рассматривает для инвестиций проекты, которые прорабатывают масштабируемость блокчейна и повышение его производительности.

Например, Dragonfly поддержал Solana благодаря ее низким комиссиям и высокой скорости транзакций. На текущий момент токен SOL входит в топ-10 крупнейших по капитализации криптовалют. В 2024 году проект получил новый виток развития на фоне популярности мемных токенов, которые активно запускаются именно в этом блокчейне.

Источник