Escenarios posibles para Bitcoin: ¿Decisivo el dato de desempleo para mañana en EE.UU.?

El mercado financiero se prepara para un viernes decisivo con la publicación de los datos de empleo, o desempleo (mejor dicho), en Estados Unidos. Tras el decepcionante informe ADP de hoy.

¿Preparados para la alta volatilidad en el Mercado?

El informe de empleo privado ADP publicado hoy arrojó resultados desalentadores, con una creación de solo 99.000 puestos de trabajo en agosto frente a los 144.000 esperados.

Este dato, muy por debajo de las expectativas, sugiere un enfriamiento del mercado laboral estadounidense y podría anticipar una tasa de desempleo mayor a la estimada por los analistas.

El consenso del mercado espera que la tasa de desempleo baje al 4.2% desde el 4.3% anterior, dicho dato se publicará mañana. Sin embargo, tras el dato ADP de hoy, decíamos, aumentan las probabilidades de una sorpresa negativa.

Un dato de desempleo menor al esperado se interpretaría como positivo para el dólar, las bolsas, y criptomonedas (economía estadounidense en general)… mientras que un dato superior podría tener el efecto contrario (en primera instancia también para el dólar, aunque después podría ser bueno para la moneda norteamericana).

Tabla de evolución de la Tasa de Desempleo en los últimos 5 años en EE.UU., vemos como ha ido en aumento de nuevo desde 2024. Fuente: ForexFactory

Implicaciones para Bitcoin y criptomonedas

El sector cripto reacciona con sensibilidad a los datos macroeconómicos estadounidenses. Un informe de desempleo bueno podría beneficiar a Bitcoin y otras criptomonedas por varios motivos:

Nos lo jugamos todo a una moneda (o su respuesta según dato de mañana): Un dólar más débil tiende a impulsar el precio de Bitcoin, al ser este cotizado principalmente en dólares. Para esto el dato de desempleo de mañana deberá ser malo o peor de lo esperado, y explicamos el porqué, más exhaustivamente, un poco más adelante en este artículo.

Aunque se ha de tener en cuenta que si fuera mejor de lo esperado, beneficiaría al dólar (como antes hemos dicho) junto a las criptomonedas y Bolsas: y, a su vez, el dólar se fortalecería pudiendo frenar las alzas lógicas de todo lo que cotice en contra a la moneda americana… de ahí que nos preparemos para una alta volatilidad: no sería extraño ver durante horas un Bitcoin cotizando excesivamente nervioso. Vamos, que no será muy beneficioso (sea como fuere el resultado) para Bitcoin. Pero prosigamos…

Impacto en mercados bursátiles

Las bolsas también reaccionarán a las tasas de desempleo:

• Dato mejor al esperado: Podría impulsar las acciones al indicar una economía robusta.
• Dato peor al esperado: Inicialmente negativo, pero podría interpretarse como favorable para una política monetaria más laxa.

Perspectivas para el dólar y otros activos

El comportamiento del dólar será clave:

Dato de desempleo bueno: Una tasa baja de desempleo fortalecería al dólar frente a otras divisas.

Dato malo: Presionaría a la baja al dólar (inicialmente), beneficiando potencialmente a otros activos (en un principio tras publicarse el dato)… pero si es muy mal dato, las finanzas en concreto podrían salir de la mayoría de los activos y refugiarse en él (dólar) y, así, se fortalecería (horas después) y sería perjudicial para los mercados de valores y criptomonedas.

Sí, un arma de doble filo: si no es inmediato, sea cual sea el resultado, será malo para las criptomonedas… solo que dependerá de la cuantía del mal o buen dato para ver su actuación antes o después… sobre todo, si es peor de lo esperado tardaremos algo más en ver la negatividad en el precio del Bitcoin y demás criptomonedas como también en las Bolsas.

Y otros activos afectados, por ejemplo, serían:

• Oro: Tradicionalmente, se beneficia de la debilidad del dólar y la incertidumbre económica.
• Bonos del Tesoro: Sus rendimientos podrían caer ante expectativas de una Fed menos agresiva, y podrían beneficiarse ante un mal dato (porque los bonos también son considerados valores refugio).

• Super PAC que apoya a Kamala Harris aceptará donaciones en criptomonedas para 2024: ¿Qué significa para el futuro político?

En definitiva

El informe de tasas de desempleo llega en un momento de creciente preocupación por la salud de la economía estadounidense. La inflación persistente, las tensiones geopolíticas y los temores de recesión mantienen a los inversores en alerta.

El mercado se encuentra en un punto de inflexión. El decepcionante informe ADP de hoy ha elevado la importancia del informe oficial de mañana (Unemployment Rate).

Los inversores deben prepararse para volatilidad en todos los mercados. La reacción inicial podría ser seguida de movimientos más sostenidos a medida que el mercado digiera las implicaciones a largo plazo de los datos… recordemos que si el dato es malo terminará beneficiando al dólar: por ser un valor refugio, y esto empeoraría la cotización de Bitcoin, siendo esta la peor opción para las criptomonedas y la parte más importante de los resultados de mañana a tener en cuenta.

En este escenario de incertidumbre, la diversificación y una estrategia de inversión bien definida resultan más cruciales que nunca.

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